Mundo Fiduciario, autor en Mundo Fiduciario

Exitus Capital, SAPI de C.V. SOFOM, ENR Primera SOFOM en bursatilizar cartera de PYMES

Exitus Capital, SAPI de C.V. SOFOM, ENR es la primera SOFOM, destinada a otorgar créditos para la pequeña y mediana empresa, en llevar a cabo una Bursatilización de cartera en la Bolsa Mexicana de Valores.
El programa de Bursatilización, autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, es por un monto de 2 mil millones de pesos en un plazo de 3 años, siendo el primer paquete por 200 millones de pesos. Con este programa Exitus Capital busca consolidar y mejorar las condiciones de fondeo para la colocación de créditos. A través de esta estructura, se buscará beneficiar a un mayor número de PYMES en tasa, plazos y montos.
El programa de Bursatilización comprende cartera de créditos simples, revolventes y operaciones de factoraje, con un límite máximo por operación de 8 millones de pesos. Para el caso de operaciones de factoraje, los plazos máximos a Bursatilizar son de 90 días.
La Bursatilización se estructuró con la participación de un grupo de instituciones con amplia experiencia:

Calificaciones Exitus Capital
Con el objetivo de otorgar mayores elementos de certidumbre a los inversionistas en la toma de su decisión, se obtuvieron las más altas calificaciones por parte de Standard & Poor´s y HR Ratings.

Standard & Poor´s MXAAA (sf)”
HR Ratings: HRAAA (E)

Resultados
Se han colocado con éxito el 100% de los certificados bursátiles emitidos por Exitus Capital. La emisión tuvo una demanda de 1.75 veces sobre el total de la emisión.

A decir del líder intermediario colocador de la emisión CI Casa de Bolsa es un hecho sin precedente que un emisor, en su primera colocación, lograra ésta demanda dentro del público inversionista.

Carlos Rahmane Sacal, Director General de Exitus Capital mencionó: “Este logro es la culminación de un largo camino que inició hace poco más de un año, y que gracias al esfuerzo y la dedicación del equipo Exitus se ha hecho esto posible. Aceptamos el reto y el compromiso de acercarnos cada vez más a nuestros clientes, las pequeñas y medianas empresas de nuestro país y continuaremos brindándoles una experiencia de servicio, de acuerdo a sus necesidades”.

Exitus Capital, inicia una nueva etapa de crecimiento y consolidación, donde los retos y las expectativas cada vez serán mayores.

Acerca de Exitus
Es una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple que opera en el mercado desde el año 2008, con el propósito fundamental de apoyar a la pequeña y mediana empresa.
Desde que inició operaciones ha colocado créditos por más de mil millones de pesos a pequeñas y medianas empresas de los tres principales sectores de la economía: Industria, Comercio y Servicios.

Desde noviembre del 2011, Exitus Capital está afiliado a la Fundación del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y a partir del 8 de febrero del 2012, obtuvo el distintivo ESR 2013.

Entrevista Ramón García Torres / Director de Crédito y Operaciones, Exitus Capital

1.- Lic. García Torres, ¿Podría platicarnos sobre el crecimiento de Exitus Capital en los últimos años?
Exitus Capital comienza sus operaciones en 2008 con el propósito de ofrecer productos de crédito a las pequeñas y medianas empresas del país. Desde esa fecha y hasta el mes de octubre del presente año hemos otorgado créditos por un monto superior a mil millones de pesos entre cerca de 30 pequeñas y medianas empresas.

Durante los primeros dos años de operación, toda la colocación fue en su totalidad con recursos propios y es partir del tercer año que comenzamos a buscar y obtener líneas de crédito de otros intermediarios, para con ello ampliar nuestra capacidad de colocación.
Entre el año 2011 y 2012 logramos obtener líneas de crédito de la Banca de desarrollo (NAFIN y FIFOMI), Banca Comercial (ABC Capital) y otros intermediarios (VELIFIN y FICEIN) por un importe cercano a 200 millones de pesos, lo que nos permitió incrementar de manera significativa la colocación y sobretodo alcanzar el fondeo institucional
que tanto trabajo cuesta obtener a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple.

Para el año 2013 y con un ambicioso programa de financiamiento, nos trazamos la meta de ampliar la contratación de líneas con la Banca de Desarrollo y la Banca Comercial, así como concretar una bursatilización de cartera, que además de disminuir los costos de fondeo, permitiría lograr cierto grado de independencia de los recursos de las fuentes tradicionales. Con estos objetivos en mente, durante el primer semestre del año logramos suscribir líneas con Banco Nacional de Comercio Exterior y con CI Banco y al culminar el mes de octubre se concretó la Bursatilización de Cartera por un importe de 200 millones de pesos de un programa autorizado por la CNBV de 2 mil millones de pesos en un plazo de tres años.

Para estar en condiciones de alcanzar los objetivos antes señalados, desde que se inició la operación de la sofom, otorgamos gran énfasis a la constitución de una empresa con procedimientos y sistemas bien definidos, acompañados de una estructura organizacional con personal que tuviera experiencia en el sector y sobretodo con el soporte de un Gobierno Corporativo que apoyara a la administración en la toma de decisiones. Con la instrumentación de estas medidas, a finales de 2011 fuimos calificados por Fitch Ratings con grado de inversión (BBB-) y para el 2012 se obtuvo una mejoría en dicha calificación, obteniéndose (BBB).

Todas las acciones antes descritas han permitido que la cartera de Exitus Capital se incremente a tasas promedio anual superiores al 60%, esperando mantener para los próximos tres años ritmos de crecimiento similares.

2.- Sabemos que el pasado 31 de Octubre, Exitus Capital fue la primera SOFOM en realizar una una Bursatilización de Cartera en la Bolsa Mexicana de Valores; podría hablarnos más sobre el tema de la Bursatilización?
Uno de los temas más importantes que limita el crecimiento de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en México es el acceso a fondeo de intermediarios en general. El caso de la Banca Comercial resulta más complicado porque muchas de estas instituciones, particularmente las más grandes han decidido no operar con SOFOMES, lo que hace necesario que se busquen otras opciones de financiamiento. En este sentido, el sector bursátil resulta una opción que genera cierta independencia en la obtención de fondeo.

Tomando como base lo anterior, Exitus Capital tomó la decisión de incursionar en este mercado, para lo cual estuvimos preparándonos durante un año previo, pues requiere del fortalecimiento de ciertos puntos del proceso de crédito y de los sistemas de control de la operación. Para concretar el proceso de la Bursatilización se estructuró un equipo que contó con los siguientes participantes:

Para estar en posibilidades de logra la Bursatilización tanto Standard &Poor´s como HR Ratings otorgaron calificación “AAA” a la cartera, situación que permitió poder colocar el papel a una tasa de TIIE+1.65.
La CNBV autorizó a Exitus Capital un programa por 2 mil millones de pesos a ejercer en un plazo de 3 años, lográndose estructurar el primer paquete por la cantidad de 200 millones.

3.- ¿Cuáles son los retos que enfrento Exitus Capital para realizar esta colocación?
Los retos más importantes que enfrentamos para realizar la colocación fueron los siguientes:
a).- Adaptar algunos procedimientos operativos a las necesidades que exige la estructura de la Bursatilización.
b).- Ofrecer al mercado un tamaño de cartera que resultara atractivo, sin afectar la cartera que está fondeada con recursos de líneas de la Banca de Desarrollo.
c).- Convencer a nuestros Fondeadores institucionales de la necesidad de hacer prepagos para sustituir fondeos caros por recursos más baratos.

4.- ¿Qué beneficios obtiene Exitus a partir de esta colocación en la BMV?
a).- Disminución de los costos de fondeo.
b).- Independencia del fondeo institucional.
c).- Capacidad para otorgar mayores plazos en nuestros créditos.
d).- Capacidad para crecer la cartera.

5.- ¿A quienes más beneficia?
Los más beneficiados de la bursatilización son los clientes, pues con ello se logra reducir las tasas activas, manteniendo nuestros costos operativos y rentabilidad esperada.
Adicionalmente esperamos que esquemas de este tipo incentiven a otras SOFOMES a ingresar en el mercado de valores.

6.- ¿Cuál es el siguiente paso para Exitus Capital?
El siguiente paso es continuar buscando esquemas novedosos que permitan consolidar nuestro crecimiento, no descartando la idea que en el mediano plazo podamos convertirnos en una institución bancaria.

7.- ¿Algún mensaje que guste dejarle a nuestros lectores?
Finalmente solo me gustaría agregar para aquellos lectores que formen parte de una SOFOM o estén en proceso de constituir alguna, que sí bien el camino resulta difícil en una primera etapa, hacer las cosas bien brinda grandes oportunidades de crecimiento, afirmando con toda seguridad que con esto las puertas se abrirán mucho más temprano que tarde.

Biografía
Lic. Ramón García Torres Ramón García Torres es Lic. en Economía por la Universidad Iberoamericana, con experiencia en el sector financiero por más de 25 años. Actualmente funge como Director de Crédito y Operación de Exitus Capital, habiendo desarrollado una carrera de 17 años en Banco Nacional de Comercio Exterior y Seguros Bancomext, ocupando en esta última compañía la dirección general.
En el sector de los intermediarios financieros no bancarios, previo a su actual puesto en Exitus Capital, ocupó la Dirección General de dos SOFOMES encargadas de apoyar a pequeñas y medianas empresas.

Es posible utilizar la FIEL en Fideicomisos

Redacción

Una de las herramientas que podrían ayudar a mejorar la administración de un fideicomiso es la Firma Electrónica Avanzada (FIEL), la cual pudiera evitar la tramitología que a veces es tediosa en instrumentos de esta naturaleza. Durante su participación en el 7° Encuentro Fiduciario, Tomás Álvarez Melis, director general de Mifiel, explicó que si bien la FIEL es una herramienta que puede facilitar la administración de un fideicomiso, todavía hay barreras para potencializar dicho instrumento, que es utilizado por alrededor de 9 millones de contribuyentes.

“Muchos de ustedes han enfrentado problemas cuando están haciendo la ministración de un proceso legal o de un fideicomiso, donde tienen que mandar documentos por paquetería, tienen que coordinar a mucha gente para poder hacer firma…esto no debería de ser así, desde hace mucho tiempo se puede firmar un documento legal con la FIEL”, expuso Álvarez Melis. De acuerdo con el Servicio de Administración Tributaria (SAT), la FIEL es un archivo digital que identifica a una persona al realzar trámites por Internet en el órgano fiscalizador, e incluso con otras dependencias gubernamentales.

“(La FIEL) es única, un archivo seguro y cifrado, que tiene la validez de una firma autógrafa”, se puede leer en la página del SAT. Álvarez Melis indicó que una de las características legales de esta herramienta es que con el proceso firmado, se garantiza el contenido del documento. “Si una persona firma con una FIEL un contrato, después no se puede modificar y si alguien lo modifica sería algo muy evidente”.

La otra característica legal, agregó, es que no es repudiable, es decir, que si alguien hace mal uso de la FIEL de una persona, en un juicio, el propietario de la herramienta tendrá que probar que no utilizó la Firma Electrónica para suscribir algún contrato.

LAS BARRERAS

El director de Mifiel acotó que aunque la FIEL es una herramienta poderosa, todavía no tiene un auge importante en el país pues los certificadores que pueden crear las Firmas Electrónicas están concentrados en el centro del país, lo que hace que las personas interesadas en estos instrumentos tengan que trasladarse para conseguir una herramienta de estas características.

“Otro de los problemas es de usabilidad (…) Las plataformas para usar le FIEL no son amigables, tardas más tiempos en hacer los updates y toda esta cuestión para poder firmar, que firmar en sí”. Álvarez Melis indicó que debido a estas problemáticas se ha creado la plataforma Mifiel.com: “Ahí se tiene un sistema donde se sube un contrato, la persona manda las invitaciones de la firma, la gente hace click y lo guía por un proceso de tres pasos: suben su certificado, ponen su contraseña, se firma y llega una notificación que indica que ya firmaron todos los involucrados”.

El directivo de Mifiel acotó que mediante esta plataforma, se puede firmar cualquier tipo de documento, además de que ofrece una guía para darle fe pública al documento firmado. “Con una plataforma como Mifiel.com ya se pueden hacer cosas que suenan muy difíciles como ceder derechos fideicomisarios, como si fuera un simple correo electrónico”, concluyó el experto.

Es hora que las instituciones financieras generen valor: CRIF

Redacción

El momento actual que vive la economía mundial hace necesario que los intermediarios financieros saquen provecho de la información del mercado al que se dedican, con la finalidad de generar productos más adecuados a la población donde trabajan, indicó Claudia García, encargada del área de Nuevos Negocios de la consultora CRIF. En entrevista con Mundo Fiduciario, la directiva de CRIF comentó que una de las ventajas de obtener información del mercado para una empresa dedicada al otorgamiento de crédito es el controlar el riesgo a la que está expuesta.

“Lo que buscamos en CRIF es eficientar los procesos, ayudarles a las instituciones a medir el riesgo, a tomar decisiones y a que sus procesos de riesgo de crédito sean más eficientes pero que se traduzca en una buena atención al cliente, tanto en originación, monitoreo del portafolio, comunicaciones, prevención de fraudes y el proceso de recuperación de mercados. CRIF es una empresa especializada en burós de crédito e información, servicios de procesamiento y soluciones para todo el ciclo del crédito.

“Estamos desde el 2001 en México y ayudamos a diferentes intermediarios, tanto bancarios como no bancarios y otro tipo de actores como aquellos que dan una línea de crédito (…) Lo que hacemos es ayudarles a esas empresas a que entiendan el riesgo asociados y a ayudarlos a tomar la mejor decisión”.

OPORTUNIDAD EN LA BASE DE LA PIRÁMIDE
Para la directiva de CRIF, de acuerdo a su experiencia, los intermediarios financieros en México tienen que entender mejor el sector de la base de la pirámide poblacional, con la finalidad de generar un beneficio para ellos gracias a gestiones de riesgo adecuadas a este mercado.
“Falta mucho por hacer con la base de la pirámide, aquel sector que no es bancarizado, donde mucha gente tiene sus ahorros debajo del colchón, o en las famosas tandas. Este tipo de población siente que si llega a un banco lo van a rechazar, lo van a tratar mal y ahí hay mucho por hacer”, comentó García.

“En este sector – agregó- faltan intermediarios, se le tiene que perder el miedo. Realmente es un segmento de población que bien enfocado, bien educado hacia la utilización de productos de crédito puedes ayudarlo a esta parte de inclusión financiera, pero sin golpearlo, sin afectarlo con tasas enormes”.

Asimismo, la directiva de CRIF apuntó que es necesario que los intermediarios financieros tengan esquemas de negocio acordes a la región en donde se encuentran.

«A veces la comunicación de los intermediarios no está regionalizada, con palabras más naturales en el lenguaje donde se le diga a la población que esta institución cree en usted y como consecuencia su crédito se otorga con ciertas características. Usar este tema de moralidad, ayuda a este segmento a no sentirse ni utilizado ni rechazado”.

Por último, García comentó que es importante que un intermediario financiero tome en cuenta la región donde trabaja, así como el nivel de penetración que tiene en dicha zona y las políticas de otorgamiento de crédito que use. Con 2,500 empleados, CRIF tiene operaciones en cuatro continentes y 3,100 instituciones financieras son las que utilizan sus servicios.

Entrevista Víctor Manuel Sánchez Morales, director comercial de PROSA

“Buscamos romper paradigmas con The Card”

Con el lanzamiento al mercado de The Card, sistema de transacciones comerciales y de crédito, la cámara de compensación Prosa busca romper paradigmas respecto a la utilización de los financiamientos que otorgan los intermediarios financieros del país así como del uso de medios de pago.

En entrevista, Víctor Manuel Sánchez, director comercial de Prosa, explicó que The Card nace hace 1 año derivado de una alianza que se pactó conTM Sourcing:

“Desde hace 1 año hicimos una alianza con TM Sourcing para el lanzamiento de The Card, donde Prosa aporta su conocimiento de los medios de pago en el país como cámara de compensación autorizada por las autoridades…en nuestra vocación damos entrada al producto o al servicio de medios de pago a diferentes entidades financieras: bancos, sofomes, sofipos, cajas de ahorro, entre otras”, explicó el directivo.

“La ventaja de The Card – agregó- es que un intermediario puede entrar ágilmente a participar en los medios de pago, utilizar toda la red financiera…crear una estructura interna para operar este producto así como toda la operación, el back office y el control del producto lo tendrá The Card y así el intermediario financiero se puede dedicar a lo suyo: a dar crédito, fomentar su cartera, a apoyar más la inclusión financiera de segmentos que típicamente no están atendidos”.

Sánchez informó que a partir del lanzamiento de The Card, ha habido mucho interés por parte de los intermediarios financieros para hacer uso de este producto: “La parte medular que están detectando los intermediarios es la agilidad de poder emitir en dos o tres meses un producto personalizado con su imagen, poder hacer una distribución, una dispersión de los créditos de forma segura, rastreable, controlable, en todos esos procesos operativos que significan mucho al utilizar un medio de pago”.

El directivo de Prosa acotó que con The Card, se facilita la entrada al mundo de los medios de pago, por medio de las terminales puno de venta y cajeros automáticos del país; sin embargo, abundó en que un reto es incrementar esa infraestructura.

“En el país, estamos hablando más de 600,00 Terminales Punto de Venta, más de 42,000 cajeros automáticos, realmente The Card será un facilitador para que estas entidades participen en un proceso que de repente puede sonar muy complicado por la emisión de tarjetas, su administración, controlar los saldos, controlar la cobranza…sin embargo, será una dispersión muy ágil y todo está automatizado”, comentó.

Apegada a su vocación de ser una empresa abierta a los intermediarios financieros, Prosa, de la mano de TM Sourcing, busca dar a conocer The Card sin importar el tamaño de las entidades financieras.

“Meterse a esto no es tan complicado, ni tan costoso: a veces necesitan sistemas de controles, de call center, alguien que pueda recibir una llamada siete por veinticuatro (para orientación), que puedas tener un proceso operativo de aclaraciones de cargos. Toda esa curva de aprendizaje ya lo ha hecho The Card… Realmente la vocación de Prosa ha sido ser una empresa abierta a distintos intermediarios financieros; la verdad es que hay productos y servicios acordes a cada necesidad”, concluyó Sánchez, que participará en el próximo encuentro fiduciario.

Beneficios de The Card:
· Mitigación del riesgo operacional y de conocer al cliente.
· Identificación del cliente.
· Identificación de pagos y disposiciones.
· Pago en sucursales bancarias y banca electrónica.
· Pago en corresponsales.
· Genera lealtad.
· Proporciona identidad del intermediario financiero.
· Otorga un sentido de pertenencia.
· Otorga un posicionamiento de marca y mercado.

Fuente: TM Sourcing.

Entrevista a Miguel Ramos Salgado, director fiduciario de Banregio

Miedo a lo desconocido, falta de cultura y creer que son mecanismos muy costosos, son tres tabús que se deben de superar entre la clase empresarial para potencializar los fideicomisos de control accionario, indicó Miguel Ramos, director de Banregio. En entrevista para Mundo Fiduciario, el directivo indicó que estos mecanismos de control accionario pudieran ser más utilizados en empresas, tanto medianas como de gran tamaño; sin embargo, no son tan comunes porque muchas ocasiones se prefieren otro tipo de fideicomisos, más fáciles de estructurar y de controlar.

“El reto de los fiduciarios es establecer las reglas muy claras, buscar ventajas muy concretas y no complicar estos fideicomisos de control accionario; hacerlos sencillos y convencer a la clientela que son así”, explicó el especialista. De acuerdo con TMSourcing, en este tipo de fideicomisos se transmiten al fiduciario acciones representativas del capital social, para que éste ejerza los derechos corporativos y patrimoniales sobre ellas, y así conseguir el control accionario de la empresa.

“El principal objetivo que buscan estos fideicomisos es conseguir la votación en bloque en favor de unos intereses familiares protegiendo la filosofía que dio origen a alguna empresa… básicamente ayuda mucho a transitar de la primera a la segunda y de ésta a la tercera generación que controla una organización en una forma ordenada. Ese es el objetivo principal del fideicomiso”, explicó el directivo de Banregio. Para Ramos, este tipo de fideicomisos son adecuados para cualquier tipo de empresa, tanto privada como pública: “En las empresas públicas (que cotizan en Bolsa), el fideicomiso de control puede ser a veces un 30 o 40 o 51% de las acciones: “El tenerlas en un fideicomiso con una votación en bloque asegura el rumbo de ésta: quién es el director general, quien integra el consejo de administración… en un fideicomiso eso le da más valor a las acciones y a las decisiones de la empresa porque son decisiones ordenadas conjuntas”.

Asimismo, en las empresas privadas “se da más certeza del rumbo de los negocios, ya que en este tipo de organizaciones no hay órganos de control, como en las empresas públicas donde se informa constantemente la situación de los negocios…con un fideicomiso, se establece el comité técnico que es un órgano colegiado con ciertas reglas muy precisas donde las decisiones se toman en base a los intereses del grupo familiar que mantiene el control de la empresa”.

El especialista fue claro en decir que este fideicomiso, al igual que los de otro tipo, es transparente, ya que el fiduciario es una institución obligada a rendir cuentas: “El mito de la no transparencia en el fideicomiso cada vez se desvanece más… los fiduciarios deben de cumplir con parámetros de inversión de dar aviso a los clientes lo que van a cobrar, explicar muy bien los términos y los alcances del fideicomiso es decir cada vez es más transparente el fideicomiso para los clientes”. Ramos abundó en que uno de los beneficios para una empresa que cuenta con este tipo de fideicomisos, es que no se le cierran las puertas para el financiamiento: “Es muy bueno para los fondos de inversión o para los bancos que facilitan el crédito, que exista un fideicomiso en una empresa donde se asegure de forma ordenada el cambio de mano de una generación a otra.

El Fideicomiso definitivamente ayuda mucho a que la empresa se allegue de capital”. El especialista, que participará en el próximo encuentro fiduciario, apuntó que para que este tipo de fideicomisos detone se necesita hacer llegar a más personas la información sobre éste mecanismo, con reglas claras y precios accesibles. Asimismo, concientizar a las personas de que este fideicomiso tiene un componente de responsabilidad social: “el empresario crea fuentes de empleo, los cuales se busca que sean de larga duración y sólidos”. Y por último, prever el futuro: el fallecimiento es un tema tabú, se debe de tener un poco de humildad y saber que algún día tendremos que dejar la empresa y esta vida”.

“Este tipo de fideicomisos parecieran ser muy complejos; sin embargo, los que tenemos experiencia en esto los podemos hacer de forma muy sencilla, el tema es atreverse a vencer el miedo, vencer el temor a un tema que puede ser desconocido para la mayoría y decidir quién te va a sustituir en la riendas de la empresa y el fideicomiso es una herramienta que ayuda a despejar estos temores”, concluyó Ramos.

Miguel Ramos será conferencista en el 7° Encuentro Fiduciario, conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Entrevista a Oscar Solís Arana, socio – director de Solís García Abogados

“La mediación no se ha adoptado como debería de ser”

Imagínese dueño de una empresa encargada de rentar aviones a una aerolínea, la cual, con el paso de los años, comienza a presentar problemas insolvencia. La situación es seria y el concurso mercantil suena cada vez como posible solución, pero al tratar de recuperar sus aeronaves le es imposible porque todos los bienes que la organización manejaba están asegurados. Usted vislumbra un verdadero problema. Sabe que tratar de recuperar sus aviones le costará dinero y tiempo, sobre todo si ya se decreta el concurso mercantil, pues hacer una acción separatoria en dicho procedimiento es algo muy complicado. Este dolor de cabeza usted se lo podría haber ahorrado, si hubiera pactado dentro del contrato con la aerolínea un convenio de mediación, donde en menos de seis meses hubiera podido recuperar sus aviones sin necesidad de invertir tantos recursos.

Este ejemplo, refleja la importancia de la mediación como forma para dirimir un conflicto de manera rápida y expedita. La mediación es un convenio forjado con el fin de prevenir conflictos futuros que pudieran surgir como consecuencia de una relación contractual. Dicho mecanismo es llevado a cabo por un tercero, el cual debe de contar con la experiencia conciliatoria, para que las partes involucradas lleguen a un acuerdo conveniente para ambas.

Para Oscar Solís Arana, socio director del despacho Solís García y Asociados, con el mecanismo de la mediación, el cual es un medio alternativo de solución de controversias, se obtienen beneficios de justicia mucho más ágiles.

“La verdad es que a la mediación no se le ha adoptado como debería de ser, porque la gente todavía es muy reacia a que un tercero, que no sea un juez, dirima sus controversias…la mediación se sintetizaría en que a través de ese procedimiento ya resolviste el tema, dictaste tu sentencia y bajo esas condiciones lo único que hace falta es ejecutarla”, explicó Solís Arana en entrevista para Mundo Fiduciario.

El especialista indicó el beneficio de la mediación es evitar un procedimiento que pueda durar entre 12 y 24 meses: “En principio la mediación, es tratar de buscar que las partes den por terminado una controversia que se está dando en ese momento o prevengan una futura. Hay la oportunidad de que con esa prevención de la cuestión futura, la gente pueda también ya ir resolviendo sus diferencias desde un principio, ver lo que va a pasar en un futuro”.

MEDIACIÓN EN FIDEICOMISOS DE GARANTÍA

De acuerdo con Solís Arana, la mediación puede ser de gran importancia en los fideicomisos de garantía, que son aquellos donde se aportan bienes al fondo como garantía en caso de que haya algún incumplimiento. “Si llega el incumplimiento, ya con la mediación la institución financiera (o fiduciario) contaría con un procedimiento mucho más ágil para que se pueda hacer efectivo el cumplimiento de las obligaciones. Entonces la persona que expuso su dinero, el acreedor, se verá beneficiado de que le devuelvan su dinero de una manera más rápida”, apuntó Solís Arana.

El representante de Solís García y Asociados recalcó que dentro de los fideicomisos de garantía, la mediación podría atraer ciertos beneficios: “Si bien, ya traes un procedimiento de recuperación dentro del fideicomiso, la mediación lo hace mucho más ágil, porque entonces ya te estás sometiendo a esa decisión que tú mismo adoptaste con la finalidad de resolver, eso se traduce en un beneficio mucho mayor para la gente que apuesta el dinero y que va a ponerlo en riesgo”.

El especialista abundó en la importancia de la mediación.

“Si se propone dentro de un contrato será para beneficiar a ambas partes, el mediador es una persona que no depende de nadie, que tiene un reconocimiento a través de una autorización que le dio el Tribunal Superior de Justicia y entonces lo va hacer de una manera autónoma y tratará de buscar que esto se resuelva”.

Semblanza de Oscar Solís Arana Oscar Solís Arana

Nació en la Ciudad de México el 30 de Enero de 1968 y cursó la licenciatura en la Facultad de Derecho de la Universidad Nacional Autónoma de México, de la que obtuvo el título profesional en 1990 con mención honorífica.

Actividades Docentes: Maestro por examen de oposición de las materias Obligaciones y Contratos y Contratos Civiles en la Facultad de Derecho de la UNAM, en la cual lleva 25 años de actividad ininterrumpida; Maestro de las materias Derecho Administrativo II y Clínica de Derecho Administrativo y Juicio de Amparo en la Universidad Anáhuac del Sur. Profesor de la materia Juicio Especial Hipotecario y Jurisdicción Voluntaria en el posgrado de la Universidad Panamericana Ciudad de México. Profesor de la materia Medios de Impugnación en el posgrado de la Universidad Panamericana en Aguascalientes, Ags.

Docente certificado por la Universidad de San Diego a través de la Iniciativa Mérida con la Embajada de los Estados Unidos para impartir clases sobre juicios orales. Experiencia Profesional: 1985 Hill de la Sierra & Prado, S.C., como pasante de derecho; 1988- 1992 Ramos Tenorio & Ramos Verges, S.C., como abogado asociado; 1992-2001 Servicios Jurídicos Profesionales, S.C., Socio Fundador; 2001 al 2008 García, López, Solís y Ávila Abogados, Socio Fundador; 2008 al fecha Solís, García, Asociados Abogados. Asociaciones: Miembro de la Barra Mexicana, Colegio de Abogados, Miembro del Colegio de Profesores de Derecho Civil, de la Facultad de Derecho de la U.N.A.M.

Entrevista a: Luis Alberto Amado Castro

1.- Mi experiencia Profesional.

Al término de mis estudios de Licenciado en Derecho, en la Universidad Veracruzana, en 1970, ingresé al Servicio de Justicia Naval, en la Secretaría de Marina, fui Asesor Jurídico de la Dirección General de Operación Portuaria, después, Asesor Jurídico del Subsecretario de Marina, encargado de los asuntos internacionales y posteriormente, Asesor Jurídico del Secretario de Marina.

En 1977, pasé a la Secretaría de Comunicaciones Y Transportes, como Asesor del Subsecretario de Puertos y Marina Mercante, en 1979, me designaron Director de Consultas y Contratos del Jurídico de la misma Secretaría. En 1982, fui designado Director de Fomento y Desarrollo de la Marina Mercante, en la Dirección General de Marina Mercante de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes. En 1989, incursioné en la iniciativa privada, y puse un Despacho Jurídico, especializado en asesorías técnicas, legales y financieras, en materias ligadas a los transportes, con énfasis en el transporte marítimo.

En esta etapa tuve la oportunidad de asesorar a varias instituciones de crédito en el financiamiento de embarcaciones y aeronaves, particularmente utilizando, créditos con garantía hipotecaria y con cesión al cobro, en ambos casos, mediante la constitución de fideicomisos de administración y cumplimiento de obligaciones, y de garantía, también se utilizó en repetidas ocasiones, el Arrendamiento Financiero, y asesoramos a varias empresas, entre las que destacan, Grupo TMM, y Grupo “R”, en las licitaciones de privatizaciones de empresas paraestatales, así como en el financiamiento, compra, matrícula y abanderamiento de diversas embarcaciones de gran porte.

En el año 2001, me incorporé al servicio público, como Director de Estudios y Consultas del Jurídico de la Secretaría de Energía. En 2003, quedé encargado del despacho de la Dirección General Jurídica de la Secretaría de Energía y por ministerio de Ley, actué como Secretario de los Consejos de Administración de PEMEX, CFE, y la hoy extinta Compañía de Luz y Fuerza del Centro. En 2004, me incorporé al Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS), como coordinador jurídico y en 2005, fui designado Subdirector Fiduciario de dicho Banco. Como es sabido, la actividad fiduciaria de BANOBRAS, es importantísima, el 90 % de la obra pública del país, se financia por este banco y en cada operación, se establecen al menos dos fideicomisos, uno de administración y/o cumplimiento de obligaciones, y otro de garantía de pago. Las autopistas federales concesionadas a particulares, las obras de aeropuertos, las de puertos, así como de hospitales sean del ISSTE, Seguro Social o de la Secretaría de Salud, o de organismos de los Estados de la República, recurren con normalidad a este esquema de financiamiento, lo mismo sucede con las obras de infraestructura de Distrito Federal y con las de educación en los tres niveles de gobierno.

En 2007, me designaron Director General de Servicios Legales de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, y como abogado de la CONDUSEF, participé en procedimientos contenciosos y de recursos de revisión, así como en la aplicación de sanción ante los incumplimientos de las instituciones a la ley, así como en la generación de la normativa que sirve para supervisar el cumplimiento de las instituciones a las leyes de Instituciones de Crédito; para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, y la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF). A partir de enero de 2012, fui designado Vicepresidente Jurídico de la misma Comisión Nacional, realizando además funciones de supervisión de los servicios de atención a usuarios, a fin de que se realicen apegados a la normativa aplicable, y en particular buscando que el servicio de dictamen legal y defensoría legal gratuita sigan brindándose en beneficio de los usuarios de servicios financieros.

Asimismo, he trabajado en la modificación del Estatuto Orgánico de la CONDUSEF, con la finalidad de fortalecer su estructura; crear el Comité de Acciones Colectivas y la Escuela de Estudios Financieros, y establecer que las Delegaciones de este organismo pueden practicar diligencias para acreditar los hechos constitutivos de las reclamaciones y recientemente, en la elaboración y emisión del Reglamento de Supervisión, que fue publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de octubre de este año.

2.- Qué experiencia tiene CONDUSEF respecto
de los servicios fiduciarios?
Por la naturaleza de ser un ente protector del Usuario, solo se da apoyo a los fideicomitentes y a los fideicomisarios; no así a las instituciones financieras que actúan como fiduciarias, lo anterior de conformidad con lo dispuesto en el artículo 60 de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.
A pesar de su generalizada utilización en las operaciones de financiamiento en la ejecución de las obras y servicios públicos, así como para servir de vehículo para inversiones extranjeras y en operaciones del mercado de valores, me atrevo a decir que la utilización del fideicomiso es aún incipiente.
No se ha utilizado, como ejecutor de decisiones de los órganos de gobierno de las sociedades mercantiles, ni como vehículo ejecutor de legados en las sucesiones, inclusive, el fideicomiso, puede encargarse de la administración de negocios completos o de determinados planes de negocio de una sociedad mercantil, reduciendo los costos administrativos y evitando desviaciones en el cumplimiento del objeto acordado por los fideicomitentes.
Sin embargo, los casos atendidos en la CONDUSEF respecto al tema de fideicomisos, han sido en protección de sus intereses y derechos, ya sea dentro de un procedimiento de atención a usuarios o como parte de la supervisión que la CONDUSEF debe realizar.

3.- ¿Qué protección le brinda CONDUSEF a los usuarios de los fideicomisos?
La CONDUSEF, tiene por Ley, el mandato de proteger a los Usuarios de Servicios Financieros, los que en caso de los fideicomisos son, los fideicomitentes y los fideicomisarios, el primero, es la persona que trasmite a una institución financiera, la propiedad o la titularidad de bienes o derechos, para ser destinados a algún fin lícito y determinado; la realización de los actos necesarios para la consecución de los fines señalados, los realiza la institución de crédito, en su carácter de fiduciario. La persona que recibe los beneficios derivados de un fideicomiso, se denomina fideicomisario.
La CONDUSEF, ayuda a entender el tipo de producto o servicio financiero adquirido por los Usuarios, cómo operan, así como cuales son los derechos y obligaciones que corresponden a las partes involucradas y también brinda los servicios de atención técnico jurídica, de conciliación, de dictamen legal, de defensoría y de arbitraje.

4.-Los fideicomisos, desde el punto de vista de la CONDUSEF, garantizan los derechos de los Usuarios?
Las operaciones de fideicomiso, se presentan en forma generalizada en los contratos de obras y servicios públicos, en los cuales, los fiduciarios corresponden por lo general a la Banca de Desarrollo, como BANOBRAS, NAFIN y BANCOMEXT, también participa BANJERCITO.
En las operaciones de inversión en el Mercado de Valores, lo común es la participación de la Banca Comercial en general; en todos estos casos, las quejas o reclamaciones son mínimas, un buen número de ellas, se refieren a solicitud de información y saldos.
Aunado a que se trata de una operación mercantil, en la cual necesariamente hay una instrucción y autorización del fideicomitente para el uso o destino de los recursos que le otorgó a la fiduciaria, la realización de dichos fines son supervisados y además la institución debe responder a los fideicomitentes o fideicomisarios del cumplimiento y uso de los bienes, derechos o valores del fideicomiso, y en caso de que haya un remanente en dichos bienes la fiduciaria deberá transferirlos, junto con el efectivo, bienes, y demás derechos o valores que constituyan el patrimonio fiduciario al fideicomitente o fideicomisario, según sea el caso.
El fideicomiso, no ha alcanzado la utilidad que se esperaría en una sociedad bancarizada como la mexicana, en los fideicomisos, las formalidades son mínimas, como que sea por escrito, y puede recaer sobre cualquier tipo de bienes, o derechos; si los bienes afectados, son inmuebles, entonces el contrato de fideicomiso, deberá inscribirse en el Registro Público de la Propiedad del lugar donde se encuentren los bienes.
Si los bienes afectos al fideicomiso, son muebles, habrá que seguir las siguientes reglas:
a).- Si se trata de un crédito no negociable, o de un derecho personal, el contrato surtirá sus efectos contra terceros, desde que se le notifica al deudor;
b).- Si se trata de un título nominativo, desde que este se endose a favor de la Institución fiduciaria;
c).- Si se trata de bienes o títulos al portador, desde que estén en poder de la institución fiduciaria.

5.-¿Cuál a sido la respuesta de las SOFOMES ENR frente a la intervención que ha tenido CONDUSEF
en este sector?

La respuesta del sector SOFOM frente a las acciones implementadas por la CONDUSEF en protección de los usuarios de servicios financieros ha sido aceptable, dentro de los mismos parámetros que las demás instituciones financieras, considerando que las SOFOMES, solo puede participar en los fideicomisos de garantía de las operaciones de crédito en las que participan; en este sentido, las instituciones de crédito , de seguros, de fianzas, casas de bolsa, almacenes generales de depósito y las uniones de crédito, así como las SOFOMES podrán actuar como fiduciarias en los fideicomisos de garantía de cumplimiento de obligaciones y preferencia de pago, cumpliendo lo establecido en el artículo 395, de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
Cuando se trate de aportar garantías para un crédito, el fideicomiso tiene la ventaja de que en el contrato respectivo, se pueda pactar que el fideicomitente, pueda hacer uso de los bienes afectos al fideicomiso, recibir los frutos y productos (rentas),e instruir al fiduciario sobre la forma de la enajenación de los bienes fideicomitidos, así como fijar el precio base de referencia para la venta.
En cuanto al tema de supervisión las SOFOM ha sido el único sector al que la CONDUSEF ha realizado visitas de verificación para acreditar el cumplimiento a las disposiciones legales, ya que de las 153 instituciones financieras supervisadas en 2011, 33 fueron SOFOM. Y aunque igual que en 2010, las SOFOM E.N.R., fueron las que obtuvieron menor calificación por sector,
también es de reconocer que ha habido un avance y un interés por cumplir con las disposiciones legales, pues en el tema de exhibición de autorizaciones de clientes para consulta en los Burós de Crédito, dicha calificación aumentó respecto del año anterior, de 5.8 a 7.3 puntos y en materia de capitalización de intereses y crédito garantizado, la calificación se incrementó de 6 puntos en 2010 a 8.2 en 2011.
El sistema financiero mexicano, es sano; Y tomando en cuenta que tenemos 47 Bancos, 81 Compañías Aseguradoras, 111 Instituciones de Ahorro y Crédito Popular y 3,600 SOFOMES, además de las Casas de Bolsa, Almacenes Generales de Depósito y otros actores financieros.
Tenemos un número estimado de operaciones diarias de 12 millones, al año son 4, 380 Millones de operaciones; en cambio, solo hay 1 millón cien mil reclamaciones por año, es decir, 0.025 de falla.
En nuestro sistema financiero, circulan 27 Millones de Tarjetas de Crédito y 70 Millones de Tarjetas de Débito. Lo anterior nos permite asegurar que el sistema financiero mexicano es sano.

6.- ¿Cuenta la CONDUSEF con la infraestructura necesaria para atender a los usuarios de los servicios financieros de todas las entidades?
CONDUSEF, cuenta con 715 Servidores y 660 prestadores de Servicio Social y Prácticas Profesionales, distribuidos en 36 Delegaciones y las Oficinas Centrales. Hasta hoy los recursos humanos y la estructura, han sido suficientes para cubrir la demanda de servicios solicitados por los Usuarios.

7.-¿Requiere CONDUSEF de mayores facultades frente a las entidades financieras?
En la medida que haya mayor educación y cultura financieras, los Usuarios estarán más conscientes de sus derechos y recurrirán con más frecuencia a solicitar las asesorías, conciliaciones, arbitrajes y defensoría legal gratuita, que son los servicios que se prestan por CONDUSEF, a los Usuarios de servicios financieros.
Las reformas estructurales que se están dando en el ámbito financiero, en todo el mundo, para poner en práctica los requisitos prudenciales y de transparencia, previstos en Basilea II y III, así como la extensión de estos requisitos a las áreas financieras distintas a bancos, como seguros y fianzas, mercado de valores, almacenes generales de depósito, pero en particular, en las SOFOMES y en las entidades de ahorro y crédito popular, transformaran al mercado financiero en un mercado más conocedor y demandante de servicios, de una adecuada supervisión y de autoridades financieras que con mayor eficiencia supervisen que el sistema financiero en general funcione adecuadamente, las nuevas atribuciones vendrán, pero deben acompañarse de capacitación y de materiales y equipos de tecnología de información electrónica, que eficientice la atención al público usuario.

8.-¿Qué recomendaciones le daría usted a las entidades financieras?
El sector bancario tiene un desempeño muy satisfactorio, pero las escasa fallas que se presentan, afectan a los Usuarios en su patrimonio, de ahí la gravedad de la molestia y lo airado de las reclamaciones. A fin de cuentas, las instituciones de crédito, debieran hacer un esfuerzo redoblado para atender a sus Usuarios, resolverles sus problemas, desde un punto de vista comercial y práctico, acudir a las audiencias de conciliación en CONDUSEF, con el ánimo de encontrar soluciones que sean provechosas para todos los actores financieros.
Por otro lado, el sector asegurador, debe invertir en comercializar más sus servicios, es un sector que no ha alcanzado el desarrollo deseable; pero también debe atender a su clientela, orientarla en los servicios que prestan las aseguradoras y promover seguros básicos de vida, salud, dotales, para la educación de los hijos, de casa y edificios y los automotrices, cuando menos el de responsabilidad civil frente a terceros.
En general, las instituciones financieras deben orientar sus servicios, privilegiando la relación con sus clientes y sobre todo:
• Cumplir con las promociones de operaciones y servicios financieros que se ofrezcan por cualquier medio;
• Evitar proporcionar al Usuario información engañosa o que induzca a error sobre las operaciones y servicios financieros;
• Entregar a los Usuarios que lo soliciten, la información o documentos necesarios para conocer las características de una operación o servicio, previamente a su contratación;
• Brindar a los Usuarios la atención o contratación de operaciones o servicios financieros, sin importar circunstancias de raza, etnia, discapacidad física, preferencias sexuales, creencias religiosas, o por cualquier otro tipo de discriminación, salvo por causas que afecten la seguridad del personal de las Instituciones de Crédito, clientes o instalaciones, o bien, cuando la negativa de que se trate se funde en disposiciones expresamente previstas en ley o en políticas internas de la propia Institución;
• Evitar condicionar la contratación de operaciones o servicios financieros a la contratación de otra operación o servicio, salvo que se trate de paquetes integrales de servicios, dados a conocer al Usuario; Ahora que si han llegado al punto de una controversia, acudir ante CONDUSEF, buscando la conciliación de intereses, ya que no hay mejor difusión de buen servicio, que la que realiza el Usuario satisfecho.

9. Algún mensaje que desee enviar a nuestros lectores.
Estoy muy agradecido con “Mundo Financiero” por su interés en difundir la educación y la cultura financieras, hoy con el tema del Fideicomiso, actividad que a pesar de su recurrida utilización en el área del financiamiento de las obras y los servicios públicos, así como en las operaciones de inversión en el mercado de valores, me parece que no alcanza aún el desarrollo deseado, como vehículo para el desarrollo de nuevos negocios, el cumplimiento de legados sucesorios y como ente ejecutor de negocios o líneas de negocio de las sociedades mercantiles, y muchas otra actividades y operaciones, como fondos especiales para la educación de los hijos, para el desarrollo de regiones o parques, para la educación y desarrollo de pueblos o regiones determinados, investigación y desarrollo de ciencia y tecnología, la difusión y preservación de las artes, de un lugar histórico, conservación de teatros y centros culturales, y tantas otras actividades más.
Los fideicomisos pueden constituir el detonador de una serie de actividades económicas que no se llevan a la práctica por la desconfianza generalizada de la sociedad en los mecanismos que se encargarían de manejo de grandes sumas de dinero, administración de inmuebles y en la realización de operaciones de préstamo, compra y venta e inclusive de administración de títulos, bienes y servicios; los fiduciarios, al tener que separar sus cuentas, en particular las de los activos, de las relativas a los bienes fideicomitidos, garantizan una administración más transparente responsable y profesional.

SEMBLANZA Luis Alberto Amado Castro, Vicepresidente Jurídico de CONDUSEF

El Lic. Amado Castro cuenta con la licenciatura en Derecho por la Universidad Veracruzana, además de la especialidad en Derecho Internacional por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM).
Dentro de sus actividades docentes destacan:
• Catedrático en la Facultad de Derecho de la Universidad Anáhuac del Sur y en la Facultad de Ciencias Políticas y Sociales de la UNAM.
Entre los cargos que ocupó, podemos mencionar:
• Jefe de Delegaciones Gubernamentales en las negociaciones de los foros internacionales relacionados con el Transporte Marítimo y el Comercio Internacional.
• Profesor invitado por la Universidad Forhands, New York, en el curso de Transporte Multimodal, y fungió como Conferencista del Centro de Estudios Superiores Navales (C.E.S.N.A.V.).
• Asesor Jurídico del Subsecretario de Marina y encargado de los asuntos de la Organización Marítima Internacional.
• Asesor Jurídico del Secretario de Marina y Jefe de la Unidad de Asuntos Internacionales.
• Asesor del Subsecretario de Puertos y Marina Mercante y Director de Consultas y Contratos en la Secretaría de Comunicaciones y Transportes.
• Director de Estudios y Consultas de la Secretaría de Energía.
• Encargado del Despacho de la Dirección General Jurídica de la Secretaría de Energía.
• Secretario de los Consejos de Administración de Petróleos Mexicanos (PEMEX), Comisión Federal de Electricidad (CFE) y Luz y Fuerza del Centro, S. A. de C. V. (LFC).
• Coordinador Técnico de la Dirección Jurídica y Fiduciaria, y Subdirector Fiduciario de Apoyo en el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos S.N.C. (Banobras).
• Director General de Servicios Legales de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

Entrevista a Juan Manuel Altamirano, director estructurador legal y fiduciario TMSourcing

“La transparencia gana terreno en fideicomisos públicos”

La percepción de que los fideicomisos, en especial los públicos, son pocos transparentes es errónea; sin embargo, la misma naturaleza de éstos hace que la transparencia sea cada vez mayor en beneficio de las partes que confían en este mecanismo, explicó Juan Manuel Altamirano, director Estructurador Legal y Fiduciario de TM Sourcing.

En entrevista para Mundo Fiduciario, Altamirano detalló que los fideicomisos públicos federales y estatales están vigilados de cerca por parte de las autoridades, lo que complica que los recursos dentro de ellos sean malversados.

“Los fideicomisos públicos federales se tienen que registrar en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y en los estados cada vez hay más control respecto a los fideicomisos, cada vez están más fiscalizados”, explicó el especialista de TM Sourcing.

“Ahora a los fideicomisos públicos se puede pedir información, muchos dirán: “con eso se va acabar con el secreto fiduciario”, pero no, porque cuando uno solicita la información a una fiduciaria, ésta te dice que no la puede dar pero sí te dirá quién es el fideicomitente y a él no le aplica el secreto fiduciario y ahí se puede transparentar toda la información de los fideicomisos públicos”, explicó Altamirano.

El especialista recalcó que hay fideicomisos de entidades paraestatales, por ejemplo: Fonatur, Fonart y Fira, que cuentan con una estructura propia, con un órgano de gobierno, fiscalizador. “Ahí están los recursos que pueden financiar proyectos productivos, o para lo que necesite el gobierno para determinados actos y esos fideicomisos aplican los recursos, los recursos van a la fiduciaria, hay fines muy puntuales del fideicomiso y esto es donde se destina”.

Respecto a los fideicomisos públicos, que no son entidades paraestatales, Altamirano comentó:

“Éstos están más regulados y fiscalizados por la Auditoria Superior de la Federación… se manejan de manera transparente. Anteriormente se habían creado muchos fideicomisos, pero eso es ya historia, los fideicomisos públicos ya se constituyen cuando es necesario”.

El especialista, que estará participando en el próximo encuentro fiduciario, recalcó que en tiempos muy volátiles como los que se viven ahora, y que han afectado el presupuesto federal, los fideicomisos son garantía para que el dinero destinado a cierto fin sea utilizado.

“Algunas veces se utilizan los fideicomisos públicos para que el dinero se separe, y esté destinado para su finalidad. Lo que hace el gobierno es constituir el fideicomiso para unos bienes determinados, con eso también se le da mucha transparencia”, comentó. “México – agregó- utiliza la figura del fideicomiso desde hace mucho tiempo, yo creo desde hace 50 o 60 años y en otros países, hay lugares donde el fideicomiso nació hace 15 años…México lleva esa delantera”.

Altamirano recalcó que hay ocasiones donde los fideicomisos se estructuran en asociación del gobierno federal con la iniciativa privada, sobre todo en proyectos de infraestructura, y a partir de ahí se define el rumbo de dicho instrumento.

“Son buenos instrumentos y cada vez en los gobiernos de los estados se han regulado cada vez más. Anteriormente los fideicomisos los constituía el gobernador y ahora no, sino la Secretaría de Finanzas estatal. Cada vez es mayor su regulación”, comentó.

Juan Manuel Altamirano será conferencista en el 7° Encuentro Fiduciario, conoce el programa: http://encuentros.tmsourcing.com/#ab3|cmt3

Semblanza de Juan Manuel Altamirano

Juan Manuel Altamirano, Licenciado en Derecho egresado de la Universidad Iberoamericana, cuenta con las especialidades en Derecho Administrativo y Derecho Económico Corporativo en la Universidad Panamericana, Diplomado en Liderazgo y Dirección en el Tecnológico de Monterrey Campus Santa Fe y cursó el Programa de Alta Dirección IPADE-NAFINSA en el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresa (IPADE).

Ha participado en diversos cursos y seminarios, como son los de Actualización Jurídica I y II sobre el Sistema Financiero Mexicano, impartidos por la Asociación de Banqueros de México, A.C. Ingreso a Nacional Financiera S.N.C. en 1984, en donde desempeño diversos puestos dentro del área Jurídica y Fiduciaria, los últimos 9 años como Delegado Fiduciario General y Subdirector Jurídico de Asuntos Jurídicos de la Dirección Fiduciaria, jubilándose en agosto de 2013. De septiembre de 2013 a septiembre de 2014 se desempeñó como abogado independiente en las áreas fiduciaria, administrativa y financiera dentro del campo de la consultoría y asesoría. Desde octubre de 2014 se incorporó a TMSourcing como abogado. Ha sido conferencista en diversos foros fiduciarios.

Entrevista a: John AG Johnson

John AG Johnson, CFA
Consejero Delegado, Capital G Investments Limited

1.¿Nos puedes hablar de lo que es el Capital G?
Capital G es una de las mayores organizaciones independientes de servicios financieros en las Bermudas. Private Wealth Management ha sido nuestra especialidad desde nuestra empresa matriz fue fundada en 1916. Durante casi un siglo hemos ofrecido
una gama completa de productos y servicios de alto valor neto personas, las familias y las instituciones.
Somos un equipo de experimentados banqueros privados y Wealth Advisors dedicados a entregar soluciones financieras integrales individualizadas para atender a cada cliente de administración única de riqueza, planificación patrimonial y necesidades
fiscales.
Nuestro equipo ofrece el apoyo perfecto a través de una oficina de gestión de patrimonio único que comprende tanto la Banca
Privada y Capital Family Office G. Al reunir a nuestras capacidades globales, con un toque muy personal, proporcionamos a
nuestros clientes una visión y una orientación sólida de gestión de patrimonio.
Al aprovechar nuestro acceso a una amplia base de recursos financieros nos posiciona bien para ayudar a los clientes con el
diseño, ejecución y goce de su plan de vida. Al hacer del servicio a nuestros clientes e un placer y un privilegio.

2.¿Cuál ha sido su participación en la Capital G?
Me uní a la compañía en 2009 como Director de Operaciones de Operaciones de Inversión. Algunas de las responsabilidades incluyeron la supervisión y la gestión de actualizaciones del núcleo del sistema, impulsando la eficiencia del negocio y garantizar que la oferta de productos asociados emparejado necesidades del cliente.
Más allá de esas responsabilidades, creo que un elemento clave de mi actual cargo como CEO de Capital G Investments Limited está mejorando nuestra plataforma con el fin de permitir a nuestros clientes a alcanzar sus metas personales. Con una comprensión de la filosofía de nuestra empresa, estoy evaluando constantemente el proceso de inversión que ofrecemos a nuestros clientes, junto con nuestra capacidad de entregar, nuestros estándares operativos y capacidades. Acorde con esto, ha sido el desarrollo de nuestra propiedad intelectual a través de la educación superior vinculados a practicum, mientras que a veces la adquisición de talento clave a través de adquisiciones de empresas o a través de la contratación. Nuestro pueblo ha demostrado una y otra vez a ser el principal diferenciador de nuestros competidores, y es la alineación equilibrada de nuestra filosofía de empresa, nuestros procesos y nuestra gente que construir nuestra reputación y llevar a nuestro crecimiento sostenible.

3.Sabemos que ésta próximo “Capital Private Wealth G 2013” podemos hablar de ello.
La Conferencia 2013 de Capital G Private Wealth es el evento de referencia en el sector para el segmento de la riqueza en las Bermudas. Proporciona un marco de asesoramiento basado para abordar cuestiones de interés actual para un alto segmento digno de las Bermudas. Lo hemos diseñado para presentar el asesoramiento de expertos enviados por parte de profesionales de la industria respetados en los temas de actualidad que son importantes a individuos de alto patrimonio neto. Creo que los delegados se beneficiarán de los escenarios del mundo real que se utilizan para ilustrar los temas de relevancia y estrategias para una gestión eficaz.

4.Tomamos nota de la participación de dos ponentes mexicanos en el programa, a que se debe al interés en la participación de expertos mexicanos?
Capital G tiene la intención de hacer crecer su negocio de gestión institucional y la riqueza de la región latinoamericana. Nuestro orador principal conferencia – El ex presidente Felipe Calderón – tiene una riqueza de conocimiento sobre los esfuerzos de su gobierno para reformar con éxito la economía mexicana.
Somos conscientes de la influencia de México en la región de LATAM y su nuevo papel en la economía global.
Por otra parte trabajar con proveedores líderes – como TM Sourcing – con ideas innovadoras para ayudar a clientes a tener éxito en el establecimiento de metas nos ayudará a hacer alianzas clave y empezar a establecer nuestro alcance en la región. Creemos que traer estos vendedores en un mismo foro ayudará a establecer redes clave para nuestros intereses crecimiento, así como los intereses de asistir a los delegados.

5.¿Qué es lo que esperan generar en el mercado después de esta conferencia?

Nuestros objetivos son de dos tipos – nos gustaría profundizar en el reconocimiento de marca local, mientras que la asociación con las empresas participantes, conferencias de socios y patrocinadores que nos atrevemos a entrar en nuevos mercados.

6.Algún mensaje que desea enviar a nuestros lectores.

Capital G ofrece soluciones a medida y atención personalizada que nuestros clientes superar los objetivos financieros diarios ya largo plazo. Nuestro equipo de experimentados expertos y especialistas en Gestión de la Riqueza ofrecen un servicio excepcional en un ambiente privado y confidencial que nuestros clientes han llegado a conocer y confiar.
La Conferencia Private Wealth es nuestro evento de firma para la comunidad pena de alto poder adquisitivo para dar una idea de las áreas clave de interés riqueza. Nuestro equipo estará disponible en el sitio para hablar de nuestro amplio portafolio de productos y servicios. Los detalles adicionales e información de contacto están disponibles en http://www.capital-g.com.

SEMBLANZA: JOHN AG JOHNSON

El Sr. Johnson es responsable de las operaciones generales de la empresa de Capital G Investments Limited. Se desempeña como Director de Inversiones Co-Director de Capital G Bank y es miembro del comité de activos y pasivos (ALCO). Además, de sus responsabilidades en las inversiones de capital G Limited trabaja con el director general de Capital G Limited en cuestiones más amplias de grupos empresariales. El Sr. Johnson comenzó su carrera en 1990 en el corretaje de inversión y pasó siete años en ScotiaMcLeod y otros siete años en HSBC Private Bank (Banco de las Bermudas) como gestor de cartera senior del Grupo de Banca de Inversión Privada. Antes de ser nombrado director de operaciones de capital a inversiones G Limited en 2009, pasó dos años en WP Stewart & Co. Ltd. como gestor de cartera. El Sr. Johnson es licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Calgary y obtuvo su acreditación CFA en 2001. Ha sido miembro de la junta directiva de la Sociedad de Analistas Financieros Bermudas en calidad de Secretario y miembro.