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Celebrando el 15° Aniversario de Click Seguridad Jurídica

Por Mundo Fiduciario 

El pasado 10 de julio de 2025, Click Seguridad Jurídica celebró su 15° aniversario, un hito significativo que refleja su trayectoria y compromiso en el ámbito de la planeación patrimonial. Bajo la dirección de Javier Contreras, Director General, la empresa ha evolucionado para convertirse en un referente en la gestión de activos y la mitigación de riesgos.

Desde su fundación, Click Seguridad Jurídica ha trabajado incansablemente para ofrecer soluciones integrales que abordan los desafíos económicos, sociales y legales que enfrentan individuos y empresas. A lo largo de estos 15 años, la compañía ha implementado estructuras legales y financieras que optimizan la gestión de patrimonios, creando un entorno seguro y estable para sus clientes.

Innovación y Compromiso 

La celebración del aniversario no solo marca el paso del tiempo, sino también la innovación constante que caracteriza a Click Seguridad Jurídica. Con un enfoque en la educación y la capacitación, la empresa ha desarrollado programas que capacitan a más del 25% de los ejecutivos en México en temas de fideicomisos y gestión patrimonial. Durante la celebración, Javier Contreras destacó la importancia de adaptarse a un entorno en constante cambio, asegurando que Click Seguridad Jurídica se mantenga a la vanguardia en el sector. «Nuestro compromiso es brindar un servicio de calidad que supere las expectativas de nuestros clientes», afirmó Contreras.

Preparándose para el Futuro

 

Con una sólida base de clientes y una reputación bien establecida, Click Seguridad Jurídica se prepara para enfrentar los retos del futuro. La compañía no solo busca expandir sus servicios, sino también continuar promoviendo la importancia de la planeación patrimonial en la sociedad mexicana. El 15° aniversario de Click Seguridad Jurídica es un recordatorio de los logros alcanzados y una promesa de seguir trabajando por la seguridad y el bienestar patrimonial de sus clientes.

La Importancia de la Planeación Patrimonial 

 

Con el liderazgo de Javier Contreras, la empresa está lista para seguir escalando nuevas cimas en el ámbito de la seguridad jurídica y la gestión patrimonial.

La planeación patrimonial es un proceso crucial para la gestión eficaz de los activos y la mitigación de riesgos, tanto para familias como para empresas. Esta práctica ayuda a enfrentar desafíos económicos, sociales y legales, creando un entorno seguro y estable. La relevancia de la planeación patrimonial radica en su capacidad para proporcionar un marco teórico y práctico que guíe a los interesados en la implementación de estrategias efectivas.

Fundamentos de la Planeación Patrimonial 

 

La planeación patrimonial se fundamenta en teorías de gestión de riesgos y administración de activos. Se discuten conceptos clave, como la mitigación de riesgos a través de estructuras legales y financieras, así como la importancia de una arquitectura abierta y flexible en la planificación. Estos principios son esenciales para optimizar la gestión de activos y garantizar la continuidad del patrimonio.

Hallazgos Clave

 

  1. Optimización de Activos: La planeación patrimonial permite a las familias y empresas maximizar la rentabilidad de sus activos y derechos.
  2. Prevención de Conflictos: La implementación de estructuras legales adecuadas puede prevenir conflictos y asegurar la continuidad del patrimonio.
  3. Valores Organizacionales: Se identifican valores como el compromiso, la integridad y la empatía hacia el cliente como pilares de una gestión efectiva.

 

La celebración del 15° aniversario de Click Seguridad Jurídica no solo conmemora su trayectoria, sino que también resalta la importancia de la planeación patrimonial como herramienta esencial para la gestión de riesgos y la optimización de activos. La empresa reafirma su compromiso de seguir brindando un servicio de calidad que promueva la estabilidad y el crecimiento a largo plazo, adaptándose a un entorno en constante evolución y trabajando por la seguridad patrimonial de sus clientes.

La historia de Click Seguridad Jurídica es un testimonio de cómo la dedicación y la innovación pueden transformar un sueño en una realidad exitosa, y su futuro promete ser aún más brillante.

México un lugar para soñar, vivir, morir y el Estado de Derecho

Por Mundo Fiduciario 

El Estado de Derecho es un principio fundamental que garantiza la justicia, la igualdad ante la ley y la protección de los derechos humanos en una sociedad. Este concepto se basa en la idea de que todas las personas, instituciones y entidades están sujetas a la ley, lo que promueve la transparencia, la rendición de cuentas y el acceso a la justicia. En este contexto, los servicios de Click Seguridad Jurídica emergen como una solución integral para aquellos que buscan asegurar sus derechos y proteger sus activos. Entre estas soluciones, los fideicomisos juegan un papel crucial, especialmente el Fideicomiso A+B, que ofrece una estructura flexible y segura para la gestión de bienes. 

La Ponencia de Javier Contreras en el Encuentro Regional de ASOFOM Centro 

Recientemente, Javier Contreras, Director General de Click Seguridad Jurídica, presentó una ponencia en el Encuentro Regional de ASOFOM Centro. En esta conferencia, Contreras destacó la importancia de los fideicomisos en el contexto actual, subrayando cómo estas herramientas pueden ser claves para la protección de activos y la planificación patrimonial. Su intervención no solo abordó los aspectos técnicos de los fideicomisos, sino que también enfatizó la necesidad de promover una cultura de seguridad jurídica en el país. 

La participación de Contreras en este evento refleja el compromiso de Click Seguridad Jurídica con la educación y concientización en temas legales y financieros, así como su papel como líder en la promoción de soluciones innovadoras para la gestión de patrimonios. 

 

El Estado de Derecho se basa en varios principios fundamentales: 

  • Supremacía de la Ley: La ley es la máxima autoridad y debe aplicarse por igual a todos. 
  • Igualdad ante la Ley: Todas las personas tienen derecho a ser tratadas de manera equitativa, sin discriminación. 
  • Protección de Derechos Humanos: Los derechos fundamentales deben ser respetados y protegidos. 
  • Acceso a la Justicia: Todos deben tener la oportunidad de acceder a los sistemas judiciales para hacer valer sus derechos. 
  • Independencia Judicial: Los jueces deben actuar con imparcialidad, sin influencias externas. 
  • Transparencia y Rendición de Cuentas: Las instituciones deben ser claras en sus acciones y responsables ante la sociedad. 

 

A pesar de su importancia, el Estado de Derecho enfrenta numerosos desafíos, como la corrupción, la desigualdad y la falta de acceso a la justicia. Estos problemas pueden debilitar la confianza de la ciudadanía en las instituciones y en el sistema legal. 

 

Click Seguridad Jurídica: Servicios Ofrecidos 

 

Click Seguridad Jurídica se presenta como una solución integral para quienes buscan fortalecer su seguridad jurídica y proteger sus activos. Entre sus principales servicios se incluyen: 

 

  1. Asesoría Legal Integral

Click ofrece asesoría legal en diversas áreas, incluyendo derecho civil, mercantil, familiar y administrativo. Esto permite a los clientes recibir orientación sobre cómo proteger sus derechos y cumplir con las normativas legales. 

 

  1. Creación de Fideicomisos

Uno de los servicios más destacados de Click es la creación de fideicomisos. Esta herramienta permite a los clientes gestionar y proteger sus bienes de manera eficiente. Los fideicomisos pueden ser utilizados para diversos fines, como la planificación patrimonial, la protección de activos y la financiación de proyectos sociales. 

 

  1. Gestión de Patrimonios

Click proporciona servicios de gestión de patrimonios, lo que incluye la administración de inversiones y la planificación financiera. Esto ayuda a los clientes a maximizar el valor de sus activos y asegurar su crecimiento a largo plazo. 

 

  1. Resolución de Conflictos

La empresa también ofrece servicios de mediación y arbitraje para resolver disputas de manera eficiente y efectiva. Esto es fundamental para mantener la armonía y evitar largos procesos judiciales. 

 

  1. Capacitación y Concientización

Click Seguridad Jurídica se compromete a educar a sus clientes sobre sus derechos y las herramientas disponibles para protegerlos. Esto incluye talleres, seminarios y recursos en línea que promueven la cultura de la legalidad. 

 

La Importancia de los Fideicomisos 

 

Los fideicomisos son herramientas jurídicas que permiten la administración de bienes y recursos de manera segura y eficiente. Su importancia radica en varios aspectos clave: 

 

  1. Seguridad Jurídica

Los fideicomisos ofrecen una sólida base de seguridad jurídica. Al transferir activos a un fideicomiso, se asegura que estos estén protegidos de posibles reclamaciones legales o deudores. Esto es especialmente relevante en contextos donde la seguridad de los activos es una preocupación. 

 

  1. Facilitación de la Sucesión

Los fideicomisos son una herramienta eficaz para la planificación sucesoria. Permiten que los bienes se transfieran a los beneficiarios de manera más rápida y sencilla, evitando complicaciones legales y reduciendo los tiempos de entrega. 

 

  1. Transparencia y Rendición de Cuentas

La gestión de fideicomisos suele estar sujeta a auditorías y evaluaciones externas. Esto garantiza que los recursos se utilicen de manera adecuada y que los fiduciarios actúen en el mejor interés de los beneficiarios, promoviendo así la transparencia. 

 

  1. Optimización de Recursos

Los fideicomisos permiten una utilización más eficiente de los recursos. Los fiduciarios pueden tomar decisiones informadas sobre inversiones y administración, maximizando el valor de los activos. 

 

  1. Confidencialidad

Los fideicomisos ofrecen un nivel de confidencialidad que no se encuentra en otros mecanismos de transferencia de bienes. La información sobre los activos y los beneficiarios no es de dominio público, lo que protege la privacidad de los involucrados. 

 

Fideicomiso A+B: Una Solución Innovadora 

 

El Fideicomiso A+B de Click Seguridad Jurídica es una herramienta diseñada para proporcionar una gestión eficiente y segura de los activos. A continuación, se detallan sus características y beneficios: 

 

Características del Fideicomiso A+B 

 

  • Estructura Flexible: Permite personalizar la estructura del fideicomiso según las necesidades del fideicomitente, incluyendo la designación de beneficiarios y la especificación de activos. 
  • Transparencia: Todas las transacciones y decisiones relacionadas con la gestión de los activos son registradas y pueden ser auditadas, lo que genera confianza entre los beneficiarios. 
  • Protección de Activos: Los activos se separan del patrimonio personal del fideicomitente, proporcionando una capa adicional de protección contra reclamaciones. 
  • Beneficios Fiscales: Puede ofrecer ventajas fiscales dependiendo de la legislación local, optimizando la carga impositiva para los fideicomitentes y beneficiarios. 
  • Gestión Profesional: Click Seguridad Jurídica proporciona un equipo de profesionales que se encargan de la gestión del fideicomiso, asegurando el cumplimiento de las normativas legales. 

 

Beneficios del Fideicomiso A+B 

 

  • Seguridad Jurídica: Brinda confianza a los beneficiarios al proteger sus derechos. 
  • Facilitación de la Sucesión: Simplifica el proceso de sucesión, evitando complicaciones legales. 
  • Optimización de Recursos: Permite una gestión eficiente de los activos, maximizando su valor. 
  • Confidencialidad: Protege la privacidad de los involucrados al mantener la información fuera del dominio público. 
  • Flexibilidad en la Distribución: Establece condiciones específicas para la distribución de beneficios a los beneficiarios.

     

Conclusión 

 

El Estado de Derecho es esencial para el funcionamiento de una sociedad justa y equitativa. Los servicios de Click Seguridad Jurídica, especialmente la creación de fideicomisos, son herramientas valiosas para fortalecer este principio. Los fideicomisos, y en particular el Fideicomiso A+B, ofrecen soluciones efectivas para la gestión y protección de bienes, garantizando la seguridad jurídica y la transparencia en la administración de recursos.

 

Al considerar la creación de un fideicomiso, es fundamental contar con el asesoramiento de profesionales experimentados, como los que ofrece Click Seguridad Jurídica. Esto asegura que se cumplan todas las normativas y que se maximicen los beneficios de esta herramienta. En un mundo donde la seguridad de los activos y la protección de los derechos son más importantes que nunca, el Fideicomiso A+B se presenta como una opción sólida y confiable para quienes buscan asegurar su patrimonio y el bienestar de sus seres queridos. La reciente ponencia de Javier Contreras en el Encuentro Regional de ASOFOM Centro es un testimonio del liderazgo de Click en este ámbito y su compromiso con la promoción de la seguridad jurídica en México. 

 

 

ASOFOM: Un Pilar en el Fortalecimiento del Sector de las SOFOMES 

Por Mundo Fiduciario 

 

En el dinámico mundo de las Sofomes (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple), ASOFOM se erige como una entidad clave que conecta a sus miembros con información valiosa, tecnología de punta y un ecosistema colaborativo. En una reciente entrevista, Abraam Bonilla, Presidente  Regional Centro de ASOFOM, compartió su visión sobre los beneficios de pertenecer a esta asociación y el papel fundamental que desempeña en el fortalecimiento del sector. 

 

Beneficios de Pertenecer a ASOFOM 

 

El entrevistado comenzó destacando tres beneficios principales de ser parte de ASOFOM. En primer lugar, mencionó que los miembros tienen acceso a información de primera mano sobre el estado actual del sector financiero. «Es una gran pregunta, yo creo que el verdadero beneficio está en tres grandes rubros», afirmó Bonilla. Este acceso a información actualizada permite a las Sofomes adaptarse rápidamente a los cambios y tendencias del mercado.
 

El segundo beneficio radica en la cercanía con la tecnología y las nuevas regulaciones. «Tienes muy cerca toda la tecnología, las nuevas regulaciones, los nuevos cambios», explicó. Esta proximidad no solo facilita la implementación de mejores prácticas, sino que también ayuda a las Sofomes a mantenerse competitivas en un entorno en constante evolución.
 

Finalmente, Bonilla subrayó la importancia de la colaboración dentro de la asociación. «Es un espacio en donde tú puedes venir a crecer», dijo. A diferencia de otros sectores donde la competencia puede ser feroz, en ASOFOM se fomenta un ambiente de cooperación. «Nos vemos como uno solo, como un solo sector, y eso ayuda mucho a nuestra financiera a crecer», añadió.
 

Promoción y Fortalecimiento del Sector 

 

El papel de ASOFOM en la promoción y fortalecimiento del sector de las SOFOMES es crucial. Bonilla destacó que la asociación ha estado trabajando arduamente para ayudar a las SOFOMES a adoptar mejores prácticas y estructuras de gobierno corporativo. «Ayudamos a estas Sofomes a que tengan mejores prácticas, gobiernos corporativos, que tengan mejores procesos y procedimientos», indicó. 

 

Además, mencionó la importancia de acercar tecnología y proveedores a las Sofomes. «Esta consecuencia va a tener mejores procesos internos en sus negocios», explicó. Al implementar estos cambios, las Sofomes pueden acceder a mejores tasas de fondeo y atraer a una base de clientes más amplia. 

Sinergias y Colaboraciones 

 

La colaboración entre socios es un tema recurrente en la conversación sobre el futuro de ASOFOM. Bonilla expresó su deseo de ver más créditos grupales que apoyen a sectores vulnerables. «Tenemos que hacer más créditos grupales indicados apoyando a sectores vulnerables, donde todavía la inclusión financiera no es suficiente«, afirmó. Esta iniciativa busca no solo expandir el acceso al crédito, sino también contribuir al desarrollo de comunidades que han sido históricamente marginadas. 

 

El entrevistado también enfatizó la necesidad de invitar a otras asociaciones y entidades no financieras a participar en este esfuerzo. «Tenemos que apostarle a eso y somos los primeros que tenemos que llegar ahí», dijo. En un sector que enfrenta constantes desafíos, la colaboración es fundamental para el crecimiento y la sostenibilidad. 

 

Preparación para Nuevas Normativas 

 

En cuanto a las nuevas normativas en materia de sostenibilidad y finanzas verdes, Bonilla explicó que ASOFOM cuenta con un comité dedicado a estas iniciativas. «Tenemos comités de producto, comités legales y por supuesto, tenemos el Comité de Biogando», mencionó. Este comité, liderado por la presidenta de ASOFOM, se encarga de difundir las mejores prácticas y guiar a las Sofomes en su implementación. 

 

«Les decimos cómo hacerlo, les acercamos a proveedores», añadió. Esta proactividad es esencial para que las Sofomes no solo cumplan con las regulaciones, sino que también se posicionen como líderes en sostenibilidad dentro del sector financiero. 

 

Desafíos Futuros

 

El futuro del sector de las Sofomes no está exento de desafíos. Bonilla advirtió sobre la creciente competencia de nuevos jugadores y fondos internacionales que buscan ingresar al mercado mexicano. «Sin duda, hay nuevos jugadores, retailes y fondos internacionales con muchísimo dinero», dijo. Esta entrada de capital extranjero podría cambiar la dinámica del mercado, pero también representa una oportunidad para que las Sofomes se adapten y evolucionen. 

 

La regulación es otro aspecto crítico que debe ser monitoreado de cerca. «La regulación es un tema importante que tenemos que llevar con mucha atención», afirmó. La autorregulación se presenta como una solución viable para enfrentar estos desafíos y asegurar prácticas responsables en el sector. 

 

Consejos para Nuevas Empresas 

 

Para las nuevas empresas que buscan incursionar en el sector de las Sofomes, Bonilla ofreció un mensaje claro: «Trabajen mucho. No están solos». A diferencia de hace una década, cuando el panorama era más incierto, hoy en día hay una red de apoyo sólida. «Somos 150 socios a nivel nacional, 90 en la región centro», explicó. 

 

El entrevistado invitó a las nuevas empresas a participar en eventos organizados por ASOFOM, donde pueden obtener información valiosa y establecer conexiones. «Ahí está toda la información, puedes acercarte si quieres un producto o si tienes dudas sobre recuperación de cartera», dijo. Este tipo de colaboración y apoyo es vital para el éxito en un sector que, aunque desafiante, ofrece muchas oportunidades.

 

Conclusión 

 

La entrevista revela que pertenecer a ASOFOM no solo brinda acceso a información y tecnología, sino que también fomenta un ambiente de colaboración y crecimiento. A medida que el sector de las Sofomes enfrenta nuevos desafíos, la asociación juega un papel fundamental en la promoción de mejores prácticas y en la creación de sinergias que beneficien a todos sus miembros. Con una visión clara hacia el futuro, ASOFOM se posiciona como un aliado estratégico para las Sofomes en México, ayudándolas a navegar un paisaje financiero en constante cambio. 

Crisis de la Vivienda

Por Leonardo Hortúa

 

Fortaleciendo la Protección del Comprador de Vivienda en México y Latinoamérica: Un Enfoque Inspirado en el Éxito Colombiano 

 

El Temor de Comprar Vivienda nueva: Un Llamado a la Acción  

La protección de los compradores de vivienda es un desafío apremiante en México y Latinoamérica. Los incumplimientos de las constructoras y las quiebras de este tipo de empresas generan graves consecuencias sociales y económicas. Colombia, tras enfrentar situaciones similares, implementó viejas herramientas legales que eran prácticamente desconocidas y que estaban en el baúl de las genialidades de nuestros legisladores, que, sumado al desarrollo de prácticas para implementarlas, podrían servir como modelo para otros países. Nuestra experiencia demuestra que es posible implementar medidas efectivas para salvaguardar los derechos de los consumidores de vivienda. 

 

La realidad es alarmante, pues contar con un fideicomiso o patrimonio autónomo en un proyecto de vivienda, no garantiza la protección de los derechos de los aportantes a una vivienda digna, el derecho a la propiedad privada, ni mucho menos, les garantiza la devolución de su dinero. Cada día, la cantidad de proyectos inconclusos y los miles de familias afectadas se hacen más evidentes; sorprendentemente, el desconocimiento de una herramienta jurídica muy poderosa, denominada por la Ley como, la TOMA DE POSESIÓN, está siendo implementada con gran éxito en Colombia, para alegría y tranquilidad de los adquirientes de vivienda, acreedores y el sector financiero y fiduciario, pues es importante aclarar y recalcar que no se trata de una medida legal para generar impunidad y desconocer al banco financiador de los proyectos. 

 

PASOS PARA EL ÉXITO: 

 

Identificar las Entidades “Claves”: Trabajar con las instituciones gubernamentales responsables de la regulación y supervisión del sector de la construcción en México, como la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (SEDATU) y otros organismos locales dependiendo de cada país. 

La finalidad, es trabajar en conjunto para desarrollar un marco legal global para México, que permita a las ciudades, municipios, provincias o pueblos mexicanos establecer medidas de intervención sobre las constructoras. Esto incluiría la complementación a las normas existentes que regulen la construcción y enajenación de inmuebles. 

Desarrollo de Legislación: Proponer reformas legislativas basadas en el modelo colombiano que han demostrado ser efectivas para proteger a los compradores. Esto incluye la creación de mecanismos legales que garanticen la entrega de viviendas y la protección de los derechos de los adquirientes. 

Capacitación y Concientización: Realizar talleres y sesiones informativas para educar a los compradores sobre sus derechos y los procedimientos disponibles para abordar incumplimientos. Esto empoderará a los ciudadanos y fomentará una cultura de transparencia y responsabilidad en el sector. 

Implementación de Herramientas Jurídicas: Adaptar herramientas legales exitosas del modelo colombiano, como el mecanismo de «Toma de Posesión», que permite a los compradores actuar en caso de incumplimiento sin costos adicionales ni necesidad de abogados. 

 

BENEFICIOS ESPERADOS: 

 

Recuperación Económica: En Colombia, por ejemplo, uno de cada 5 empleos los genera el sector de la construcción; luego recuperar proyectos en crisis, es por sí solo un mecanismo de reactivación económica de corto plazo, que adicionalmente proyectará al sector en el mediano y largo plazo, de forma sólida y sostenible. 

 

Mayor Confianza del Comprador: Al contar con un marco legal robusto, los potenciales compradores se sentirán más seguros al invertir en vivienda y la banca verá con enorme tranquilidad la creación de mecanismos que le permitan el retorno de sus inversiones sin atropellar a los compradores de vivienda. 

 

Reducción de Proyectos Inconclusos: Un sistema de supervisión más eficaz disminuirá el número de proyectos que quedan sin finalizar. 

Estímulo Económico: La confianza en el mercado de vivienda impulsará la inversión y, por ende, el crecimiento económico del sector.

 

 

Leonardo Hortúa Herrera

Administrador de empresas especializado en finanzas, con más de 16 años de experiencia ocupando cargos gerenciales en compañías nacionales y multinacionales del sector Fiduciario, Financiero y Construcción

Entrevista Especial con Josefina Moisés

Por Mundo Fiduciario 

  1. ¿Cuál fue la visión inicial detrás de la creación de AMEFIBRA y cómo ha evolucionado desde su fundación? La Asociación Mexicana de FIBRAs Inmobiliarias (AMEFIBRA), fue constituida en noviembre de 2015 con el propósito de representar y promover la profesionalización del sector de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAs) en México. Nuestra visión inicial fue establecer un frente común que fortaleciera la institucionalización del sector, promoviera la transparencia y mejores prácticas en la industria inmobiliaria, así como la inversión en el instrumento. Desde entonces, han habido avances significativos. Actualmente, AMEFIBRA agrupa a las 14 FIBRAs inmobiliarias que operan en diversos sectores, incluyendo industrial, comercial, hotelero, oficinas, educativo, auto almacenaje y agroalimentario. En conjunto, estas FIBRAs cuentan con 30.5 millones de m2 de área bruta rentable y un promedio de ocupación para el sector superior al 95%.  
  2. ¿Cuáles son los valores fundamentales que guían las decisiones estratégicas de AMEFIBRA? Los valores fundamentales que guían las decisiones estratégicas en la Asociación Mexicana de FIBRAs Inmobiliarias son:
  • Sostenibilidad Integral (ASG): Promovemos fuertemente las prácticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en todas nuestras áreas de dirección. El 100% de nuestras FIBRAs asociadas reportan anualmente en materia ASG y participan en el Comité de Sustentabilidad de la asociación. Además, más de 8 millones de metros cuadrados bajo la gestión de las FIBRAs están certificados bajo estándares internacionales como EDGE, LEED, BOMA y otros. 
  • Transparencia y Buen Gobierno Corporativo: Fomentamos una cultura de ética y transparencia en la toma de decisiones. Actualmente, el 80% de Las FIBRAs cuentan con órganos de gobernanza encargados de supervisar riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático. Inclusive, dentro del Consejo Directivo de la asociación contamos con 2 consejeros independientes.
  • Inclusión y Diversidad: En AMEFIBRA, se han hecho importantes esfuerzos en favor de la inclusión en el sector. Por ejemplo, la presencia de mujeres en los comités técnicos ha crecido del 14% en 2021 al 17% en la actualidad, en las mesas directivas ya representan el 25%; y del total de la planilla de colaboradores de las FIBRAs el 41% son mujeres.
  1. ¿Cuál es la estrategia de crecimiento de AMEFIBRA para los próximos años? En AMEFIBRA buscamos continuamente las iniciativas que promuevan el crecimiento y la inversión en el sector, pero, sobre todo la transparencia y alineación con las mejores prácticas internacionales, una muestra de ello es que somos el primer sector que está impulsando la capacitación de su alcance 3 en materia de involucramiento ambiental.
  2. ¿Cuál será la estrategia de AMEFIBRA para el Plan México? Las FIBRAs son parte del Plan México, están alineadas y comprometidas con los planes de desarrollo impulsados por el Gobierno de México para la atracción de inversión y la consolidación de las cadenas productivas en nuestro país, basados en algunos ejes como son: 
  • Movilización de infraestructura existente: Ponemos a disposición más de 40 millones de metros cuadrados de Área Bruta Rentable (ABR) en sectores estratégicos como el industrial, agroindustrial, comercial, de oficinas, auto almacenamiento y educativo. Esto permite a las empresas instalarse de manera inmediata, sin necesidad de construir desde cero. 
  • Cobertura en Polos de Desarrollo Estratégicos: Las FIBRAs asociadas ya tienen presencia de sus inmuebles en los principales Polos de Desarrollo del país: Franja Fronteriza, Golfo de California, Zona Norte, Zona Centro y el entorno del AIFA. Esto nos posiciona como un aliado clave en la descentralización del crecimiento económico. 
  • Fortalecimiento de cadenas de valor nacionales: Mediante nuestras instalaciones, buscamos integrar proveedores locales y fomentar el desarrollo de sectores como el automotriz, aeroespacial, farmacéutico y la manufactura avanzada. 
  • Impulso a nuevas inversiones y expansión empresarial: La disponibilidad de espacios listos para operar facilita la llegada de empresas y el crecimiento de las ya instaladas, consolidando a México como un destino competitivo y atractivo para la inversión. 
  • Desarrollo de infraestructura complementaria: Además del componente industrial, nuestras FIBRAs también están desarrollando infraestructura comercial, hotelera, educativa, de oficinas y almacenamiento, fortaleciendo el ecosistema integral de los Polos de Desarrollo. 
  1. ¿Cómo identifican nuevas oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario? Mediante un enfoque integral y estratégico, las FIBRAs identifican oportunidades de inversión incluyendo las mejores prácticas: 
  • Análisis de tendencias del mercado: Las FIBRAs monitorean continuamente las dinámicas del mercado para detectar áreas con alto potencial de crecimiento. Esto incluye la evaluación de sectores emergentes y regiones geográficas en desarrollo.
  • Diversificación de portafolios: Se busca diversificar las inversiones en diferentes tipos de propiedades, de acuerdo con la especialización de cada FIBRA en segmentos como el industrial, centros comerciales, hoteleras, de oficinas, educación y auto almacenamiento y otros, así, se mitigan riesgos y se atienden las necesidades del mercado. 
  • Evaluación de criterios ASG: La incorporación de criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) es fundamental en las nuevas edificaciones y especialmente en las ya existentes. Esto asegura que las propiedades no solo sean rentables, sino también sostenibles en el tiempo y responsables socialmente. 
  • Certificaciones y estándares internacionales: Las FIBRAs priorizan inversiones en propiedades que cumplan con certificaciones reconocidas, como LEED y EDGE, garantizando altos estándares de eficiencia y sostenibilidad. 
  • Alianzas estratégicas: Se establecen colaboraciones con desarrolladores, instituciones financieras y otras asociaciones relacionadas, creando valor al actuar en conjunto. Este enfoque permite a las FIBRAs asociadas a AMEFIBRA mantenerse a la vanguardia en el mercado inmobiliario, adaptarse a las tendencias cambiantes y contribuir al desarrollo económico sostenible de México. 
  1. ¿Qué estrategias específicas están utilizando para expandir su portafolio y aumentar su presencia en el mercado? Las FIBRAs asociadas a AMEFIBRA están implementando diversas estrategias para expandir sus portafolios y fortalecer su presencia en el mercado. Estas incluyen la adquisición de activos estratégicos, especialmente en sectores emergentes, así como la diversificación geográfica para cubrir demandas en todos los estados del país. Además, se están enfocadas en la modernización y certificación de propiedades existentes para mejorar su competitividad y sostenibilidad.
  2. ¿Cómo manejan el riesgo asociado con las fluctuaciones del mercado inmobiliario? Las FIBRAs gestionan el riesgo mediante la diversificación de sus portafolios en diversos sectores y ubicaciones geográficas, lo que ayuda a aprovechar las oportunidades de las fluctuaciones en el mercado inmobiliario. Además, mantienen altos niveles de ocupación y establecen contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos sólidos, lo que proporciona estabilidad en los ingresos, además, un alto porcentaje de los contratos de las FIBRAs están denominados en dólares. La adopción de prácticas de gobernanza y transparencia también contribuye a una eficiente gestión de riesgos. 
  1. ¿Qué papel ha jugado AMEFIBRA en la transformación del mercado inmobiliario en México? Las FIBRAs han sido fundamentales en la transformación del mercado inmobiliario mexicano, promoviendo el crecimiento inmobiliario de manera profesional, con integración de criterios internacionales y en prácticas sostenibles, democratizando la inversión en bienes raíces en un entorno más transparente y atractivo, lo que ha impulsado el crecimiento y la diversificación del mercado inmobiliario en el país. Desde su implementación hace 14 años, los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAs) en México han mostrado un crecimiento notable, acumulando activos con un valor de más de 891 mil millones de pesos. Este avance está respaldado por una superficie rentable superior a los 30.5 millones de metros cuadrados en edificaciones y una tasa de ocupación promedio de más del 95%. Estos datos reflejan el papel fundamental que hoy desempeñan las FIBRAs en el desarrollo inmobiliario y en el impulso de la economía nacional. 
  2. ¿Qué factores considera más importantes al evaluar una FIBRA inmobiliaria para invertir? Al evaluar una FIBRA inmobiliaria, es esencial considerar la ubicación y calidad de sus portafolios, los niveles de ocupación, la eficiencia operativa y financiera, los contratos con sus arrendatarios, así como el compromiso con prácticas de transparencia y sustentabilidad. entre otros factores que proporcionan una visión integral de la estabilidad y potencial de crecimiento de la FIBRA.
  3. ¿Cómo ha cambiado la percepción de las fibras inmobiliarias entre los inversionistas desde su inicio? Desde su introducción al mercado mexicano, las FIBRAs han ganado confianza hacia sus inversionistas al demostrar estabilidad en los ingresos y periodicidad de sus distribuciones, transparencia en su gestión de reporteo y compromiso con la sostenibilidad. La profesionalización del sector y la adopción constante de mejores prácticas han contribuido a la positiva percepción de estos instrumentos como opciones de inversión atractivas y confiables. Un porcentaje superior al 45% de las inversiones en las FIBRAs está representado por las Afores, facilitando el acceso a la inversión en bienes raíces para millones de mexicanos. 
  4. ¿Cómo ha influido la regulación gubernamental en la evolución de las fibras inmobiliarias en México? Las FIBRAs en México, están reguladas por las principales autoridades gubernamentales, fomentando la transparencia, la estabilidad del mercado y el desarrollo inmobiliario en el país. también ha contribuido a la consolidación de las FIBRAs como instrumentos financieros sólidos y confiables. 
  5. ¿Qué lecciones se han aprendido a lo largo de los años desde la creación de las fibras? Las FIBRAs están gestionadas por profesionales del sector inmobiliario que conocen la importancia de la institucionalización y la gestión de riesgos, la transparencia y el compromiso con sus inversionistas. Se han adaptado a las condiciones naturales del mercado para mantener la confianza de todos sus stakeholders. 
  6. ¿Qué iniciativas ha tomado AMEFIBRA para promover prácticas sostenibles en el sector? Es un orgullo compartir que la sostenibilidad es uno de los mayores compromisos estratégicos de nuestra asociación, trabajamos activamente para posicionar a México como referente en prácticas responsables dentro del sector inmobiliario. Entre nuestras principales iniciativas en materia de sostenibilidad destacan: 
  • Adopción total de Principios ASG: El 100% de las FIBRAs asociadas a AMEFIBRA reporta indicadores Ambientales, Sociales y de Gobierno Ccorporativo (ASG), lo que garantiza una operación profesional basada en la transparencia, responsabilidad ambiental y compromiso social. constantemente se promueven nuevas políticas de desarrollo sustentable, diversidad e inclusión, consolidando una industria más ética y equitativa. 
  • Liderazgo en Bonos Verdes: Las FIBRAs inmobiliarias han sido pioneras en el financiamiento sostenible. A la fecha, hemos emitido más de 2,000 millones de dólares en bonos verdes, reafirmando nuestro compromiso con proyectos que reducen la huella ambiental y generan valor ambiental y social a largo plazo. 
  • Certificación internacional de propiedades: Más de 8 millones de metros cuadrados de propiedades de las FIBRAs están certificados bajo estándares de clase mundial, lo que evidencia nuestro esfuerzo constante por mejorar el desempeño ambiental del portafolio inmobiliario nacional. Algunas de las certificaciones obtenidas incluyen: LEED (Leadership in Energy and Environmental Design), EDGE (Excellence in Design for Greater Efficiencies), Green Key, BOMA BEST, Calidad Ambiental Turística (PROFEPA), y otras.
  • Aumento en el consumo de energías renovables: Hemos incrementado el consumo en energías renovables en las propiedades del 17% al 21% tan sólo en el último año, promoviendo así la eficiencia energética y la descarbonización del sector. Estas acciones no solo impulsan la competitividad y la innovación, sino que demuestran el compromiso de las FIBRAs en su alineación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODSs). 
  1. ¿Qué la motivó a unirse al sector inmobiliario y qué ha aprendido en su rol actual? De manera personal, tengo una trayectoria de más de 30 años en el sector inmobiliario, puedo decir que ha sido un gran aprendizaje que me ha dejado mucha satisfacción por ser un sector tangible y en constante crecimiento, que genera grandes fuentes de empleo y desarrollo del país, es el termómetro del crecimiento económico de todos los países. En lo personal me apasiona el tema del desarrollo urbano de las ciudades que representa una gran injerencia en la calidad de vida de las personas, la forma en que interactúas con un bien raíz es determinante para la creación de tejido social y desarrollo de los individuos como personas.
  2. ¿Cómo planea adaptarse AMEFIBRA a las tendencias cambiantes del mercado inmobiliario en el futuro? En AMEFIBRA, reconocemos que el mercado inmobiliario está en constante evolución. Para adaptarnos a estas tendencias, nuestras estrategias incluyen:
  • Incorporación de prácticas sostenibles y nuevas tecnologías: Estamos comprometidos con la implementación continua de prácticas sostenibles y la adopción de tecnologías innovadoras en todas las etapas de nuestros procesos. 
  • Respuesta ágil a las necesidades del mercado: Nos enfocamos en adaptarnos rápidamente a los cambios en las preferencias de los consumidores, asegurando que nuestros desarrollos inmobiliarios satisfagan las necesidades actuales y futuras. 
  • Expansión y diversificación: Buscamos oportunidades para expandir y diversificar nuestros portafolios, incluyendo sectores emergentes como el agrícola y la vivienda, para aprovechar nuevas oportunidades de inversión. Estas acciones reflejan nuestro compromiso con la innovación y la sostenibilidad, posicionándonos como líderes en el sector inmobiliario mexicano.
  1. ¿Qué consejos le daría a un nuevo inversionista que está considerando invertir en FIBRAS? Para aquellos interesados en invertir en FIBRAs, recomendamos: 
  • Conocer el tipo de FIBRAs: Identifique los tipos de instrumentos que le resulten familiares o de interés, como oficinas, centros comerciales, hoteles o naves industriales. Puede ser más de uno.
  • Asesorarse con profesionales: Acérquese a un intermediario bursátil o casa de bolsa para obtener orientación sobre cómo invertir en FIBRAs y comprender las ventajas y beneficios de este innovador instrumento
  • Diversificar su inversión: Considere diversificar su inversión en diferentes FIBRAs para mitigar riesgos y aprovechar diversas oportunidades en el mercado inmobiliario. 
  • No es necesario contar con sumas grandes de dinero para invertir en FIBRAS pues ahora hay mecanismos sencillos para hacerlo, incluidas aplicaciones que uno mismo puede manejar.
  • Es importante destacar que el rendimiento de las fibras ha sido excelente, es superior al promedio del mercado financiero de México. En 2024 el sector cerró el año con un crecimiento promedio del 15%, lo que representa un 8% por encima del rendimiento promedio del mercado de valores mexicano. Invertir en FIBRAs es una forma accesible y eficiente de participar en el mercado inmobiliario de forma segura, ofreciendo rendimientos atractivos y exposición a activos tangibles. 
  1. ¿Hay algo que le gustaría compartir a nuestros lectores de Mundo Fiduciario? Espero que esta información haya sido de su agrado y que despierte en ellos el interés por conocer más de las FIBRAs y del sector inmobiliario y de cómo pueden crecer su patrimonio de forma sencilla, reconociendo el entusiasmo que las FIBRAs inyectan al desarrollo del país.

 

 

Josefina Moisés Oliver

 

Directora General de AMEFIBRA. 

La Reinvención del Fiduciario: 7 Claves que Redefinirán los Servicios Fiduciarios en 2025 y 2026 

Los fideicomisos ya no son lo que solían ser. Y lejos de ser una amenaza, es una excelente noticia. 

 

Durante años, el sector fiduciario se percibió como un bastión conservador, discreto y eminentemente técnico, limitado al ámbito legal. Sin embargo, estamos ante una transformación radical. En 2025, los servicios fiduciarios ingresarán a una nueva etapa caracterizada por digitalización, transparencia, sostenibilidad e integración regional. Lo que antes era un oficio silencioso, ahora se consolida como un pilar esencial en la gestión patrimonial, el desarrollo institucional y la innovación financiera. 

 

A continuación, siete fuerzas transformadoras que están dando forma al nuevo fiduciario en Latinoamérica y el mundo, respaldadas por casos concretos que evidencian que el cambio ya está en marcha. 

 

  1. Del Sigilo a la Supervisión: La Era del Fiduciario Transparente

 

Hoy, los fiduciarios operan en un entorno regulatorio mucho más riguroso que hace una década. Normativas internacionales como FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), CRS (Common Reporting Standard) y los marcos de transparencia fiscal promovidos por el GAFI han pasado de ser desafíos para convertirse en estándares obligatorios. Esta evolución ha desplazado el paradigma del «sigilo fiduciario» hacia una supervisión continua. 

 

La presión regulatoria ha impulsado un cambio en la cultura organizacional de las fiduciarias. Ahora, un fiduciario competitivo invierte tanto en cumplimiento como en tecnología o talento. La gestión de beneficiarios finales, la trazabilidad de fondos y la prevención del lavado de activos se han convertido en funciones clave. Firmas que se adaptan incorporan soluciones RegTech para monitoreo automatizado, análisis de riesgos en tiempo real y reportes dinámicos ante autoridades nacionales e internacionales. 

 

Este giro no solo responde a demandas legales, sino también a las expectativas de los clientes institucionales, quienes valoran la reputación y la ética fiduciaria tanto como la rentabilidad o eficiencia operativa. En Colombia, por ejemplo, la Superintendencia Financiera ha fortalecido sus mecanismos de fiscalización sobre fiduciarias, exigiendo reportes detallados sobre estructuras offshore, lo que ha impulsado a varias firmas a adoptar soluciones de analítica avanzada y automatización de cumplimiento. 

 

  1. TrustTech: Cuando el Fideicomiso se Vuelve Digital

 

El sector fiduciario está viviendo su propia revolución tecnológica. La digitalización de procesos tradicionales como la constitución de fideicomisos, la verificación de clientes (KYC), la gestión documental y el seguimiento de condiciones fiduciarias ha reducido de manera significativa los tiempos y costos asociados. 

 

Las plataformas fiduciarias inteligentes permiten a los fiduciarios operar de forma remota, con el respaldo de blockchain, firmas electrónicas avanzadas y sistemas de administración con interfaces amigables para el cliente. Además, la inteligencia artificial comienza a desempeñar un papel fundamental en el análisis de contratos, la validación de operaciones y la anticipación de riesgos operativos o legales. 

 

Este nuevo ecosistema, conocido como TrustTech, redefine el rol del fiduciario, que deja de ser solo un custodio de activos para convertirse en facilitador digital de estructuras legales flexibles, transparentes y escalables. Para los países emergentes, esto representa una oportunidad para democratizar el acceso a los fideicomisos, ampliando su uso a emprendedores, inversionistas independientes y familias de clase media. 

 

Las plataformas digitales fiduciarias están automatizando lo que antes requería semanas: onboarding, verificación KYC, gestión de documentos y monitoreo de cumplimiento. En México, por ejemplo, la fintech legal Legalario ha desarrollado herramientas digitales para formalizar fideicomisos simples en línea, lo que reduce los costos y el tiempo de implementación para emprendedores y PYMEs. 

 

Con todo, el avance de la digitalización en el sector fiduciario está comenzando a consolidarse, con iniciativas que facilitan el acceso a servicios fiduciarios en línea para diversas industrias. 

 

  1. Fideicomisos para la Vida: Sucesión, Protección y Planificación

 

El fideicomiso ha dejado de ser un instrumento exclusivo para grandes fortunas. En un contexto de incertidumbre política, inestabilidad económica y cambios legislativos frecuentes, más personas están recurriendo a esta herramienta para proteger su patrimonio, garantizar su legado y organizar su sucesión de manera efectiva. 

 

Los Fideicomisos Revocables, de Administración o Testamentarios ofrecen protección frente a disputas familiares, acreedores o riesgos regulatorios. Además, permiten una planificación ordenada y privada de la transferencia de bienes, algo cada vez más atractivo en un entorno de creciente fiscalización estatal. 

 

Hoy, muchas firmas latinoamericanas ofrecen paquetes estandarizados para fideicomisos de planificación patrimonial que incluyen cláusulas de contingencia, administración de bienes internacionales y esquemas de distribución bajo condiciones especiales (como edad, estudios o matrimonio de los beneficiarios). En Panamá, por ejemplo, varios despachos están estructurando fideicomisos revocables para familias que desean proteger sus activos frente a conflictos sucesorios o situaciones de inestabilidad política. En Nicaragua, los fideicomisos se están posicionando como una alternativa válida para la protección del patrimonio familiar, especialmente en un entorno económico donde la planificación patrimonial se vuelve cada vez más esencial. 

 

  1. Sostenibilidad y Propósito: El Fiduciario como Agente de Impacto

 

El fiduciario del futuro no solo gestionará activos; también administrará propósitos. Cada vez más estructuras fiduciarias tienen como objetivo la sostenibilidad, el desarrollo social o el financiamiento de iniciativas con impacto positivo. 

 

Este enfoque responde a una nueva generación de inversionistas y filántropos que buscan combinar retorno financiero con resultados tangibles en términos ambientales, sociales y de gobernanza (criterios ESG). El fiduciario se convierte así en garante del uso adecuado de los fondos para áreas como educación, salud, cultura, conservación ambiental o innovación tecnológica con impacto social. 

 

Las fiduciarias deben desarrollar la capacidad técnica para medir resultados, auditar impactos y estructurar proyectos en colaboración con ONGs, bancos multilaterales o el sector público. Los fideicomisos de impacto social, educativo, ambiental o de salud están en auge. En Chile, por ejemplo, la Fundación San Carlos de Maipo está utilizando fideicomisos para canalizar inversiones sociales orientadas a la salud mental y la educación infantil, alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. 

 

  1. Tokenización y Activos Digitales: La Frontera del Fideicomiso 3.0

 

La tokenización de activos físicos y digitales plantea una nueva frontera para los servicios fiduciarios. Desde bienes raíces hasta derechos de autor, pasando por obras de arte y acciones privadas, casi cualquier activo puede ser transformado en un token digital intercambiable y fraccionable. 

 

El fiduciario tiene un papel esencial en este ecosistema: como custodio de los activos subyacentes, garante de los derechos de los tokens holders y administrador de las reglas del smart contract que rige su funcionamiento. 

 

Aunque la regulación en América Latina aún está en sus primeras etapas, ya se observan iniciativas de tokenización estructuradas bajo fideicomisos tradicionales con cláusulas adaptadas al entorno digital. En Estados Unidos, la plataforma RealT permite a los inversionistas comprar fracciones tokenizadas de propiedades inmobiliarias, estructuradas a través de fideicomisos, un modelo que podría replicarse en América Latina. 

 

  1. Fideicomisos Públicos y APPs: Transparencia y Ejecución con Propósito

 

En varios países, el fideicomiso es la herramienta preferida para administrar fondos públicos, ejecutar proyectos estratégicos o implementar alianzas público-privadas (APPs). Su valor radica en su flexibilidad, trazabilidad y capacidad para proteger los recursos de injerencias políticas o burocráticas. 

 

El reto radica en hacerlo con una gobernanza sólida: manuales operacionales, procesos de rendición de cuentas, auditorías independientes y participación de múltiples partes interesadas. Las instituciones multilaterales y los bancos de desarrollo exigen estructuras fiduciarias como condición para desembolsos o cooperación técnica. 

 

  1. Multilatino por Naturaleza: El Futuro es Regional y Conectado

 

Los clientes de hoy tienen inversiones en varios países, activos diversificados y necesidades de cobertura jurídica regional. Esto obliga al fiduciario moderno a operar con una mentalidad multilatina, creando sinergias con otras jurisdicciones y manejando estructuras complejas que cruzan fronteras. 

 

El fiduciario de éxito debe comprender marcos normativos diversos, como regulaciones cambiarias, fiscales y societarias, y contar con aliados estratégicos en diferentes países. La coordinación multi-jurisdiccionales y la estandarización de políticas de cumplimiento son esenciales para gestionar eficientemente estos escenarios. 

 

En la región, países como Nicaragua, Costa Rica, El Salvador y otros de Centroamérica requieren una atención especializada debido a las particularidades de sus marcos legales y económicos. En Nicaragua, por ejemplo, la creciente demanda de servicios fiduciarios relacionados con la protección de activos y la planificación patrimonial está abriendo nuevas oportunidades para estructuras fiduciarias regionales. Un grupo empresarial centroamericano con operaciones en Nicaragua, Costa Rica y El Salvador recientemente estructuró un fideicomiso regional para consolidar la garantía de sus créditos sindicados, lo cual requirió coordinación fiduciaria multi-jurisdiccionales y armonización regulatoria. 

 

Así, el fiduciario moderno debe dominar las complejidades de operar a nivel regional, abriendo puertas a la cooperación entre diversas jurisdicciones y gestionando con éxito la sincronización de procesos y el cumplimiento normativo en cada país. 

 

Evolucionar o Desaparecer 

 

El mundo fiduciario ha dejado atrás su traje gris. El nuevo fiduciario es digital, ético, técnico, interdisciplinario y con una mirada global. Debe ser tan ágil como preciso, tan regulado como innovador. 

 

Las reglas han cambiado. Y quienes no se adapten quedarán atrás. 

 

¿Estás listo para liderar esta nueva era fiduciaria?

 

 

 

Camilo Bernheim
 

Abogado especializado en Derecho Corporativo, Desarrollo de Negocios, Fintech y Servicios Fiduciarios. 

Ventajas y Mitos de un Fideicomiso Patrimonial 

Por Johan Lázaro 

Recientemente se ha escuchado mucho un término llamado “Fideicomiso”, el cual se puso en tendencia debido a la controversia que se generó por la extinción de Fideicomisos asociados al Sistema Judicial y al Gobierno Federal de México. Sin embargo, para muchas personas, este concepto suena extraño o desconocido, mientras que para los que sí lo conocen, es percibido como una vía para dar certeza jurídica o para proteger patrimonios. 

En las siguientes líneas, se abordará el Fideicomiso Patrimonial, una herramienta legal, que ha sido considerada exclusiva para las personas con grandes patrimonios o fortunas. Esta percepción ha llevado a malentendidos y a la creación de mitos respecto a su finalidad, funcionamiento y estructura. No obstante, este recurso jurídico permite que cualquier persona o familia asegure todas sus propiedades, bienes, derechos y fondos.  

Hoy en día, es crucial que tanto familias como personas conozcan esta herramienta, tengan una visión amplia de los beneficios y alcances, y comprendan lo importancia de realizar una adecuada planeación patrimonial para evitar conflictos futuros.  

A continuación, se describirá su concepto, ventajas, y mitos comunes relacionados. 

Concepto y Ventajas del Fideicomiso Patrimonial 

El fideicomiso es un contrato legal mediante el cual una persona moral o física denominada fideicomitente, transfiere la propiedad de sus activos, bienes o derechos a una institución fiduciaria (fiduciario), con el propósito de destinarlos a un fin lícito y determinado​ (Cámara de Diputados del Congreso de la Unión, 2018)​Esta institución bancaria se encarga de administrar y custodiar los bienes y activos que conforman el patrimonio fideicomitido en beneficio de terceros (fideicomisarios), actuando siempre con la debida diligencia, cuidado y responsabilidad, bajo el principio de un buen padre de familia. 

El Fideicomiso Patrimonial se alinea con las características mencionadas anteriormente. A través de este instrumento jurídico, el titular o fideicomitente establece directrices específicas para la transferencia, protección, inversión, transmisión y eventual disposición de su patrimonio, designando a las personas que se beneficiarían en vida o en un futuro. 

Este modelo de fideicomiso permite al fideicomitente conservar sus derechos y mantener el control sobre los bienes, asegurando que se cumpla el propósito de preservar y proteger el patrimonio conforme a los términos establecidos. En esencia, se trata de un contrato mediante cual una persona o grupo de personas define la planeación, gestión y administración de su patrimonio.  

Este vehículo ofrece una gran versatilidad, puesto que permite adaptar sus características a los intereses de quienes lo constituyen, con el propósito cumplir con la voluntad de las partes y facilitar la transmisión de bienes en diferentes situaciones, como en una sucesión mortis causa, el cumplimiento de una condición o de un plazo determinado. ​(Pérez , 2024)​ 

Tipo de activos Transferibles al Fideicomiso Patrimonial 

A continuación, se enumeran algunos de los activos que pueden ser aportados en un Fideicomiso Patrimonial para su protección y administración.​ (BIM, 2023)​ 

  • Bienes inmuebles 
  • Dinero 
  • Flujos de Fondos 
  • Títulos de inversiones 
  • Títulos de acciones de sociedades 
  • Pólizas de Seguros de vida 
  • Dividendos 
  • Otros 

Entre sus ventajas más relevantes destacan: 

  • Planeación sucesoria: Permite la transmisión directa de los bienes a los beneficiarios designados, evitando la necesidad de recurrir al proceso testamentario, sin costos judiciales. ​(H&CO, 2024)​ 
  • Ceder la propiedad a la Fiduciaria: Al constituir un Fideicomiso, los activos y bienes son transferidos al patrimonio de este, lo que implica que pasan a ser propiedad de la Institución Fiduciaria, quien es la responsable de administrarlos en favor de los beneficiarios, dejando de estar a nombre del titular real (Fideicomitente).​ (Gutiérrez Patrón, 2021)​ 
  • Protección de Activos: Los bienes o derechos transferidos a un fideicomiso están protegidos de embargos o acciones legales en su contra, dado que quedan fuera del patrimonio del fideicomitente, brindando mayor seguridad jurídica. ​(Collier Law, s.f.)​ 

 

  • Confidencialidad: El fiduciario no revelará ninguna información confidencial de los bienes, activos, derechos y beneficiarios del fideicomiso.  ​(Vela, 2024)​ 

 

  • Reducción de Impuestos o Aplicación de Tasas Menores: Contribuye a mejorar la carga fiscal o bien la reducción en los impuestos sobre donaciones y sucesiones.​ (Collier Law, s.f.)​ 
  • Traje Hecho a la Medida: Permite estructurarse acorde las necesidades del titular, estableciendo características, condiciones, cláusulas y fines específicos, lo que permite una adecuada administración de activos, la definición de un procedimiento claro para la distribución de recursos, la correcta transmisión de las propiedades y mayor tranquilidad para quien lo constituye y sus beneficiarios. 
  • Continuidad Generacional: Un fideicomiso puede ser diseñado para preservar los bienes o intereses de una familia a lo largo de las generaciones, garantizando que se mantengan conforme a los lineamientos establecidos en el fideicomiso. ​(Collier Law, s.f.)​ 

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Ventajas y Mitos de un Fideicomiso Patrimonial 

Por Johan Lázaro 

Recientemente se ha escuchado mucho un término llamado “Fideicomiso”, el cual se puso en tendencia debido a la controversia que se generó por la extinción de Fideicomisos asociados al Sistema Judicial y al Gobierno Federal de México. Sin embargo, para muchas personas, este concepto suena extraño o desconocido, mientras que para los que sí lo conocen, es percibido como una vía para dar certeza jurídica o para proteger patrimonios. 

 

En las siguientes líneas, se abordará el Fideicomiso Patrimonial, una herramienta legal, que ha sido considerada exclusiva para las personas con grandes patrimonios o fortunas. Esta percepción ha llevado a malentendidos y a la creación de mitos respecto a su finalidad, funcionamiento y estructura. No obstante, este recurso jurídico permite que cualquier persona o familia asegure todas sus propiedades, bienes, derechos y fondos.  

 

Hoy en día, es crucial que tanto familias como personas conozcan esta herramienta, tengan una visión amplia de los beneficios y alcances, y comprendan lo importancia de realizar una adecuada planeación patrimonial para evitar conflictos futuros.  

A continuación, se describirá su concepto, ventajas, y mitos comunes relacionados. 

 

Concepto y Ventajas del Fideicomiso Patrimonial 

 

El fideicomiso es un contrato legal mediante el cual una persona moral o física denominada fideicomitente, transfiere la propiedad de sus activos, bienes o derechos a una institución fiduciaria (fiduciario), con el propósito de destinarlos a un fin lícito y determinado​ (Cámara de Diputados del Congreso de la Unión, 2018)​Esta institución bancaria se encarga de administrar y custodiar los bienes y activos que conforman el patrimonio fideicomitido en beneficio de terceros (fideicomisarios), actuando siempre con la debida diligencia, cuidado y responsabilidad, bajo el principio de un buen padre de familia. 

 

El Fideicomiso Patrimonial se alinea con las características mencionadas anteriormente. A través de este instrumento jurídico, el titular o fideicomitente establece directrices específicas para la transferencia, protección, inversión, transmisión y eventual disposición de su patrimonio, designando a las personas que se beneficiarían en vida o en un futuro. 

 

Este modelo de fideicomiso permite al fideicomitente conservar sus derechos y mantener el control sobre los bienes, asegurando que se cumpla el propósito de preservar y proteger el patrimonio conforme a los términos establecidos. En esencia, se trata de un contrato mediante cual una persona o grupo de personas define la planeación, gestión y administración de su patrimonio.  

 

Este vehículo ofrece una gran versatilidad, puesto que permite adaptar sus características a los intereses de quienes lo constituyen, con el propósito cumplir con la voluntad de las partes y facilitar la transmisión de bienes en diferentes situaciones, como en una sucesión mortis causa, el cumplimiento de una condición o de un plazo determinado. ​(Pérez , 2024)​ 

 

Tipo de activos Transferibles al Fideicomiso Patrimonial 

 

A continuación, se enumeran algunos de los activos que pueden ser aportados en un Fideicomiso Patrimonial para su protección y administración.​ (BIM, 2023)​ 

 

  • Bienes inmuebles 
  • Dinero 
  • Flujos de Fondos 
  • Títulos de inversiones 
  • Títulos de acciones de sociedades 
  • Pólizas de Seguros de vida 
  • Dividendos 
  • Otros 

 

Entre sus ventajas más relevantes destacan: 

 

  • Planeación sucesoria: Permite la transmisión directa de los bienes a los beneficiarios designados, evitando la necesidad de recurrir al proceso testamentario, sin costos judiciales. ​(H&CO, 2024)​ 
  • Ceder la propiedad a la Fiduciaria: Al constituir un Fideicomiso, los activos y bienes son transferidos al patrimonio de este, lo que implica que pasan a ser propiedad de la Institución Fiduciaria, quien es la responsable de administrarlos en favor de los beneficiarios, dejando de estar a nombre del titular real (Fideicomitente).​ (Gutiérrez Patrón, 2021)​ 
  • Protección de Activos: Los bienes o derechos transferidos a un fideicomiso están protegidos de embargos o acciones legales en su contra, dado que quedan fuera del patrimonio del fideicomitente, brindando mayor seguridad jurídica. ​(Collier Law, s.f.)​ 
  • Confidencialidad: El fiduciario no revelará ninguna información confidencial de los bienes, activos, derechos y beneficiarios del fideicomiso.  ​(Vela, 2024)​ 
  • Reducción de Impuestos o Aplicación de Tasas Menores: Contribuye a mejorar la carga fiscal o bien la reducción en los impuestos sobre donaciones y sucesiones.​ (Collier Law, s.f.)​ 
  • Traje Hecho a la Medida: Permite estructurarse acorde las necesidades del titular, estableciendo características, condiciones, cláusulas y fines específicos, lo que permite una adecuada administración de activos, la definición de un procedimiento claro para la distribución de recursos, la correcta transmisión de las propiedades y mayor tranquilidad para quien lo constituye y sus beneficiarios. 
  • Continuidad Generacional: Un fideicomiso puede ser diseñado para preservar los bienes o intereses de una familia a lo largo de las generaciones, garantizando que se mantengan conforme a los lineamientos establecidos en el fideicomiso. ​(Collier Law, s.f.)​ 

 

Mitos Comunes sobre el Fideicomiso Patrimonial

 

Si bien el Fideicomiso Patrimonial es un excelente mecanismo legal con ventajas para proteger un patrimonio, aún existen ideas equivocadas, ya que muchas personas lo visualizan riesgoso, complejo o les produce desconfianza. Por ello, el desconocimiento, la limitada comprensión de sus beneficios y su funcionamiento han permitido que se creen mitos que limitan su alcance y potencial. A continuación, se presentarán algunos mitos comunes y se describirá la realidad de estos escenarios. 

 

Mito 1: Al constituir un fideicomiso, pierdo el control sobre mis bienes 

 

Las personas tienen el temor que al constituir este tipo de Fideicomiso se perderá el control sobre los bienes, propiedades o fondos transferirlos al Fiduciario. 

 

Realidad: El fideicomitente o titular no pierde el control sobre sus activos. Al contrario, al constituir un fideicomiso, tiene la facultad de establecer todos los lineamientos, condiciones y términos para administrar sus bienes, definir a los beneficiarios. No obstante, también puede designar un comité técnico integrado por un grupo de personas de confianza que ayuden en la supervisión y administración del fideicomiso. 

 

Mito 2: Es un instrumento complicado y costoso de mantener 

 

Uno de mitos más latente en la sociedad es la creencia de que este instrumento es complicado y costosos de mantener, es decir, que solo es de uso exclusivo de grandes fortunas o patrimonios y que implica costos elevados por su creación y administración.  

 

Realidad: Este tipo de Fideicomiso tiene reglas y características propias que se deben comprender para poder establecer la estructura, objetivos y fines del contrato, por lo cual podría considerarse complicado.  Además, es trascendental reconocer que este lleva implícitos costos de análisis, estructuración y administración, los cuales varían en función del tipo de fideicomiso, cantidad de propiedades y bienes, así como las responsabilidades que el Fiduciario debe asumir para cumplir con las disposiciones del Fideicomitente. 

Este instrumento se puede personalizar o realizarlo a la medida acorde a las necesidades particulares, ya sea para un patrimonio considerable o modesto. 

 

Por otro lado, se debe contemplar que la labor del fiduciario es actuar «como un buen padre de familia,» brindando seguridad jurídica al administrar los bienes que el titular agrega al fideicomiso. Además, al constituir esta herramienta legal, se puede tener acceso a ciertas ventajas fiscales tales como reducción del impuesto sobre el patrimonio, planificación del impuesto sobre la renta, evitar sucesión. ​(Collier Law, s.f.)​.  Asimismo, es relevante considerar que tiene una estructura más flexible o versátil, en comparación con otros tipos de instrumentos de planeación patrimonial.

 

Mito 3: El fideicomiso es irreversible e inmodificable 

 

Existe la idea de que, una vez creado un fideicomiso patrimonial, este no puede modificarse o es irreversible, y solo resta esperar el tiempo o las condiciones establecidas en el contrato para su cumplimiento o ejecución.  

 

Realidad:  Durante la vigencia del Fideicomiso mientras el titular o fideicomitente esté vivo, tiene la facultad de realizar modificaciones, tales como adherir otras propiedades, designar nuevos beneficiarios, agregar o ajustar alguna condición o cláusula establecida. Estas modificaciones, deben cumplir con el marco legal aplicable a este recurso, y es fundamental que cualquier modificación en las reglas del fideicomiso, se formalicen en un documento escrito que respete los lineamientos jurídicos del contrato original. ​(Sucre Míguex, s.f.)​ 

 

Mito 4: Un fideicomiso solo es útil en casos de muerte o incapacidad 

 

La concepción común entre muchas personas es que la creación del fideicomiso patrimonial solo es necesario en caso de fallecimiento o incapacidad. 

 

Realidad: Los alcances de este instrumento van más allá de esos escenarios, ya que es un instrumento ideal para la administración de propiedades y para planeación sucesoria. Este recurso legal se puede constituir mientras el fideicomitente se encuentra vivo, mismo que tiene la posibilidad de efectuar modificaciones según a sus intereses y necesidades. Además, esta herramienta ayuda a blindar el patrimonio del fideicomiso antes riesgos legales y financieros, a su vez la carga tributaria. Por lo tanto, es fundamental reconocer que el fideicomiso es un mecanismo versátil, flexible y con múltiples beneficios. 

 

Mito 5: El fideicomiso expone mis bienes a los riesgos del fiduciario 

 

Algunas personas consideran que, al constituir el Fideicomiso, y transferir los bienes al Banco que actúa como fiduciario, estos quedan expuestos a los riesgos asociados a sus actividades u operaciones propias. 

 

Realidad:  Los bienes que constituyen el patrimonio de un Fideicomiso no forman parte del patrimonio del Fiduciario, permanecen separados y son destinados a los fines establecidos en el contrato de Fideicomiso. Esta separación garantiza que los bienes no sean sujetos a ninguna obligación o riesgo financiero propios del fiduciario. Además, las instituciones financieras tienen la obligación legal de mantener los bienes del fideicomiso completamente separados de su propio patrimonio, asegurando que estén protegidos y administrados de acuerdo con las regulaciones y condiciones contractuales, protegiendo los intereses de los fideicomitentes y beneficiarios. ​(Central Fiduciaria, 2017)​ 

 

Mito 6: Mis herederos pueden impugnar el fideicomiso, igual que un testamento 

 

Muchos piensan que los herederos o beneficiarios tienen la posibilidad de impugnar el fideicomiso de la misma manera que lo harían con un testamento.  

 

Realidad:  Una vez que el fideicomiso ha sido constituido y ocurre el fallecimiento del fideicomitente, este no puede ser impugnado por los herederos o familiares, a diferencia de un testamento, que en ciertos casos puede ser sujeto de cuestionamientos. Sin embargo, es crucial contemplar que, al fallecer el titular, el fideicomiso se convierte en irrevocable y el fiduciario tiene la obligación de cumplir con las condiciones establecidas en el contrato.  Así mismo, los beneficiarios, no tienen la facultad de modificar o impugnar los términos y condiciones del fideicomiso, por lo que deberán regirse por los lineamientos o disposiciones legales contractuales al igual que los procesos a los cuales está sujeto el instrumento.  

 

En conclusión, el fideicomiso patrimonial es una herramienta legal valiosa, flexible y versátil que no debe limitarse a la idea que solo está al alcance de personas con grandes fortunas.  Más allá de las malinterpretaciones, prejuicios o mitos acerca de su funcionamiento, este mecanismo brinda una serie de beneficios importantes, como la administración y protección de bienes, la planeación sucesoria, y la optimización de la carga fiscal. Además, permite que tanto personas como familias pueden administrar su patrimonio de manera segura, transparente. 

 

Finalmente, al tener una perspectiva más amplia del fideicomiso, su funcionamiento, participantes, ventajas o beneficios, costos, más personas y familias podrían considerar este instrumento legal como una solución para sus necesidades o preocupaciones relacionadas con la administración y protección de su patrimonio. Además, el Fideicomiso, puede estructurarse como un traje a la medida, para alcanzar objetivos específicos. 

 

No obstante, es fundamental recurrir a profesionales especializados que brinden una asesoría adecuada para tomar decisiones informadas y que se evalúen todos los alcances de esta herramienta.  

 

 

Johan Lázaro
Analista Senior de Compliance de Fideicomisos en Tecnología en Cuentas por Cobrar (Administrador Maestro).

El Fideicomiso en Vida como Herramienta de Planificación Patrimonial

Por Ismael Vélez 


La figura fiduciaria, flexible y sobre todo con capacidad de estructurar soluciones a la medida ante eventuales manejos presentes y futuros de bienes, se ha constituido como una herramienta muy importante al momento de establecer un mecanismo de protección patrimonial, incluyendo o no una estructura de sucesión sobre un patrimonio determinado. 

 

Bajo esa perspectiva se ha colocado a la figura fiduciaria como una alternativa sustancial a estructuras legales tradicionales como es el testamento, con sus ventajas y desventajas.  Una de estas figuras descansa en el denominado Fideicomiso en vida, que de manera general lo podremos definir como aquel en el que un individuo desea estructurar su sucesión para que a futuro sus activos y patrimonio en el caso de no estar presente se tenga una definición respecto a cómo deberán y podrán ser distribuidos.  Quien constituye la figura se denomina constituyente o fideicomitente del fideicomiso y lo otorga con el fin de que esta estructura legal con impactos económicos, financieros y patrimoniales se ajuste a sus intereses incluso dentro de una economía globalizada.   Esta estructura fiduciaria, del fideicomiso en vida, permite que el mismo se aplique a esquemas de planificación patrimonial personal, familiar y empresarial. 

Características de un Fideicomiso en Vida 

La flexibilidad de la figura fiduciaria permite establecer un manejo acorde a las necesidades de una planificación patrimonial personal en la cual el fideicomiso puede tener una figura similar a la del testamento, hasta figuras más complejas que giran alrededor del mundo empresarial como es una planificación patrimonial empresarial.   

 

A su vez el fideicomiso en vida permite que el mismo se lo pueda establecer bajo figuras de que el mismo sea revocable o modificable en el tiempo, acorde a determinadas condiciones que se le puedan presentar al constituyente o fideicomitente del mismo, hasta un mecanismo de que se presente irrevocable a su cumplimiento. 

 

El mecanismo de que será revocable, el constituyente o fideicomitente mantiene el control sobre los activos que fueren entregados al fideicomiso. Si bien se designa de manera inicial potenciales beneficiarios o fideicomisarios, con el aporte de ciertos activos, en el transcurso del tiempo al constituyente o fideicomitente podría modificar la línea de beneficiarios o fideicomisarios o los bienes que conforman la estructura fiduciaria.  No está por demás entender que si se presentare el fallecimiento del constituyente o fideicomitente o su ausencia definitiva los beneficiarios o fideicomisarios designados al momento de este hecho. 

 

Uno de los motivos iniciales de constituir este tipo de mecanismos es para la protección de activos y bienes del constituyente o fideicomitente en caso de que no pudieran controlarlos.  Las instrucciones que se constituyan dentro del fideicomiso serán establecidas en un inicio por parte del constituyente o fideicomitente, y como hemos mencionado incluso el caso de falta definitiva de parte del constituyente o fideicomitente debe estar previsto en este tipo de vehículos legales. 

 

La otra figura sería la contraria, esto es estructurar en este vehículo legal la condición de que las instrucciones dadas y los beneficiarios o fideicomisarios establecidos, por ejemplo, quedarán de manera irrevocable establecidos.  La propiedad de los bienes estarán a cargo del fideicomiso, con las instrucciones previamente establecida incluso sus modificaciones pueden llegar a establecerse en casos muy puntuales.   Quizás la mayor ventaja de una estructura irrevocable, frente a una revocable radica en que en la primera al haber un traslado del dominio y de la propiedad se protege frente a futuras acciones que potenciales acreedores o demandantes a futuro puedan establecerse  

 

 

Ventajas y Desventajas de un Fideicomiso en Vida 

 

Las ventajas más claras radican en que se pueden evitar un proceso sucesorio que muchas veces puede generar problemas y la distribución de los activos y bienes bajo esta figura pueden ser entregados de manera ordenada sin que medien temas judiciales.  

 

Un tema importante gira alrededor del manejo de la información, sobre todo hoy en día en que el manejo de la privacidad se está tornando en un tema de gran importancia, como es el tema de la seguridad personal.  A esta situación habrá que añadir la referente a la protección de acreedores y de situaciones legales inesperadas, o por el contrario contar con una figura que permita un manejo ordenado de uno o varios activos hasta cuando realmente el constituyente del fideicomiso necesite de ellos.   

 

Como una potencial desventaja encontramos que el constituyente o fideicomitente puede perder el control de los activos, si este se estructura de una manera irrevocable.  Esta situación podría generar un alto grado de inflexibilidad sobre todo en condiciones cambiantes y se podría requerir en un momento liquidar un activo o aportarlo para un beneficio de un futuro negocio.  Si se tomó la decisión de realizarlo de manera irrevocable es un riesgo que deberá asumirse. 

 

No existen ventajas de orden fiscal al estructurar este tipo de figuras, a no ser qué la razón de otorgar una estructura irrevocable radique en una disminución sustancial del patrimonio.  Este tema cobra vigencia en legislaciones en donde exista el impuesto al patrimonio y se desea reducir esta carga fiscal respecto de los activos.

 

Muchos tratadistas comparan esta figura fiduciaria con la del testamento tradicional. En ambos casos existe la figura de ser revocables en el tiempo, hasta antes de la ausencia definitiva del constituyente o del fideicomitente o del causante según sea el caso. Quizás una de las grandes diferencias radique que un testamento, bajo estructuras tradicionales de nuestras legislaciones establece mecanismos obligatorios de sucesión o lo que se denomina “herencia forzada” o “reserva hereditaria”, la misma que no podrá ser modificada al antojo de quien la otorga.  Si bien un fideicomiso en vida tampoco puede modificar las leyes hereditarias, esta figura permite tener una herramienta de administración, transferencia y gestión de dichos activos a favor de los beneficiarios. 

 

No debemos dejar a un lado la posibilidad de que si se estructura un fideicomiso de manera ilegítima hacia los herederos forzosos estos podrían impugnar dicha situación puesto que como todo contrato, y siendo el fideicomiso uno de ellos, la causa licita es parte esencial de su existencia legal.        

 

Conclusiones 

Los mecanismos fiduciarios son de gran atractivo e importancia al momento de buscar soluciones dentro de un ámbito de planificación patrimonial.  Hoy en día la figura de la planificación patrimonial está siendo vista con una perspectiva distinta. Una de las razones radica, en que se la seguridad jurídica esta sobre la opción impositiva.  Se profiere pagar y regularizar estructuras existentes, pero tener seguridad jurídica.      

Vivimos la época de la longevidad en donde se supone que viviremos más pero no sabemos cómo llegaremos a futuro.  Estadísticamente una persona de 65 años que se jubila tiene aún un tercio de vida por delante y parte de cómo va a vivir esa vida debe descansar en una planificación patrimonial que permita tener más orden y control sobre los bienes que mantiene y en primer orden ajustar a sus necesidades futuras y también a lo que le importaría que el legado pase en una sucesión.
 

Este último tema puede ser muy interesante en una sucesión patrimonial empresarial en donde no solo la jubilación implica el retirarse del manejo de una firma o empresa sino también la forma y condiciones bajo las cuales la propiedad de dicha empresa pueda ser parte de la sucesión, con determinados controles y es aquí que la figura de una sucesión en vida puede formar parte de una solución ajustada a las necesidades del constituyente o fideicomitente.
   

Las figuras fiduciarias constituyen herramientas muy poderosas para poder llevar adelante decisiones tan importantes como son la planificación patrimonial desde una visión personal hasta una visión empresarial. 

 

 

Ismael Vélez

 

Abogado y Doctor en Jurisprudencia por la Pontificia Universidad Católica del Ecuador (PUCE).

Profesional con más de 25 años de experiencia en Mercado de Valores, estructuraciones financieras incluyendo esquemas fiduciarios y Finanzas Internacionales. 

Las Dudas Frecuentes del Fideicomiso

Por Miguel Izaguirre

En los dos últimos meses, he estado en contacto con diversos clientes y profesionales del derecho y he observado que comparten principalmente dos inquietudes importantes sobre el fideicomiso. La primera de estas inquietudes: ¿Qué es el fideicomiso? ¿Es un contrato accesorio, un gravamen, ambas cosas, una anotación marginal o aviso preventivo? La segunda gran duda que es: ¿Cómo se determinan los costos de un fideicomiso? ¿Por qué puede ser tan económico o costoso?  

 

Cuando se tiene intenciones de constituir un fideicomiso, independientemente de su finalidad, es fundamental contar con la asesoría de un experto y en quien se pueda confiar. La base de todo buen negocio siempre es y será la confianza.  

 

En este sentido, el primer contacto suele con un abogado, un contador público o, en muchas otras ocasiones con un notario público. Todos ellos son profesionales en su campo y, por lo general, personas de confianza para el cliente. 

 

Continuando con la trama, alguno de los profesionales que mencione anteriormente, escucha al cliente qué es lo que desea o cuáles son sus intenciones al constituir el fideicomiso. 

Después de todo escuchar, salvo los notarios que propondrán otros esquemas, como compraventas con reservas de dominio, hipotecas, donaciones, etc. (Disculpen amigos notarios, pero así sucede a veces, y no es su culpa; sé que es debido al mal servicio de las fiduciarias, pero no somos todos somos así) estos profesionales buscarán acercarse a un fiduciario para poder constituir el fideicomiso. 

 

Hasta aquí, aparentemente todo transcurriría en calma. Sin embargo, es en este punto donde comienzan a complicarse. y aquí amigo lector, es donde debes de estar muy bien asesorado, que algo se complique, no significa que siempre sea negativo -quiero desmenuzar todo esto para que te sea más fácil entenderlo y sepas a que te enfrentas y como hacerle frente- Por lo general cada que hablamos de un fideicomiso involucramos un tema eminente económico, ósea que hay dinero de por medio, si como cliente has elegido que lo mejor para la operación que vas a realizar es el fideicomiso, y así lo confirman tus asesores, solo hay que buscar que se den en las mejores condiciones, sin embargo hay que tomar en cuenta, que hay que realizar una cierta inversión para lograr la seguridad y transparencia que proporciona el fideicomiso. Los cuales pueden ser los siguientes: 

 

  • Abogado, que podrá negociar con alguna de las partes, te asesorará a lo largo de todo el proceso, podrá elaborar ciertos contratos previos y hasta un borrador del contrato de fideicomiso. Cobrará conforme a su experiencia y prestigio, NO existe un tabulador, pero dependiendo de las condiciones del negocio te pudiera cobrar una iguala, una cantidad fija o un porcentaje, el cual en mi experiencia no debería de ser superior al 1% del valor del negocio (lo cual sería un límite alto, pero se puede dar, dependiendo de las condiciones de pago). Aclarando que puede ser que lo contrates o no, mi sugerencia seria que si contrataras. 
  • Financiero/Contador, posiblemente la operación requiere de un contador y/o financiero que revise la contabilidad y/o los flujos del negocio fiduciario, previo, durante o finales del fideicomiso. Los cobros son bastante variables y van a depender de tamaño del negocio. Puede ser que llegues a no necesitarlo, mi sugerencia es asesórate. 
  • Notario Público, casi siempre intervendrá un notario público en las operaciones fiduciarias, para ellos en la mayoría de los Estados existe una ley que regula los aranceles, pero en algunos casos he visto que llegan hasta el 4% del valor de la operación, no conozco todas las legislaciones, pero es para tomarse en cuenta y también de platicarlo con los notarios.  
  • Fiduciario, invariablemente tiene que intervenir el fiduciario, los costos por los diversos servicios son variables, pero creo que el que más interesa, es por constituir un fideicomiso y el mantenimiento. Por constituir un fideicomiso he visto fiduciarias que pueden llegar a cobrar $50,000 mxn hasta 3% del valor de la operación; y por mantenimiento anual desde $10,000 mxn hasta .5% del valor del patrimonio fiduciario. Cabe aclarar que cada fiduciaria tiene sus propios aranceles, que cambian constantemente y que algunas los puedes negociar en costo o en forma de pago (es el caso de mi fiduciaria) en algunas otras no, cada quien sabe cómo estructura su negocio. 

Que es lo importante de todo esto, que a los profesionales que te acerques, tengan conocimiento del tema que les vas a plantear, si es un tema de inversión, ósea un fideicomiso patrimonial, existen fiduciarias de nicho especializadas específicamente en el tema, de cómo organizar un portafolio de inversión y que sea transmisible para tus hijos, pero que no puedan gastar el capital solo los intereses, por ejemplo; hay otras fiduciarias que te pueden ayudar con servicios conexos al ser bancos, te dan otros servicios que te pueden ayudar en tu negocio; existimos  otros fiduciarios que le entendemos muy bien al tema de desarrollo inmobiliario, y que no es solo hacer un contrato, si no todas las implicaciones que toma el desarrollo inmobiliario.   

 

Con esto a lo que quiero llegar es asesórate lo mejor posible, pero toma en cuenta que eso tiene un costo, con eso no quiere decir que derroches dinero, pero que si, definitivamente va a haber que gasta, porque no existen los negocios de puro aire. 

 

Con la otra duda que les comento que me he topado, el fideicomiso ¿qué es, un contrato accesorio, un gravamen, son ambas o qué, o una anotación marginal, o un aviso preventivo?  

 

El Fideicomiso es un contrato autónomo, en algunas ocasiones puede tener como antecedente algún otro contrato, pero siempre conservara su autonomía, no puede considerarse como un contrato accesorio o subsidiario, como lo pudiera ser el contrato de prenda o el contrato de hipoteca; puesto que para que estos contratos existan invariablemente es necesario que exista un contrato principal que les de origen.  

 

El Fideicomiso NO puede ser considerado un gravamen, porque como ya te comenté, no es un contrato accesorio, y al ser un contrato autónomo con la característica formidable que tiene un patrimonio propio, esto es, que los fideicomitentes al decir que aportan bienes muebles o inmuebles, al patrimonio del fideicomiso, esto quiere decir que dejan de ser suyos para pasar al patrimonio propio del fideicomiso, administrado por el Fiduciario, en otras palabras, los bienes pasaran a nombre del Fiduciario. Es por ello, que el fideicomiso debe contar con su propia inscripción (si hablamos de bienes muebles), o tendrían que endosar en propiedad si hablamos de facturas, o refacturaciones en algunos casos, etc. 

 

Una cosa más, no tengas temor a preguntar, y resolver cualquier duda, y te reitero asesórate lo mejor posible. 

 

 

 

Miguel Izaguirre

 

Licenciado en Derecho con más de 18 años de experiencia.  Miembro del bufete de abogados Izaguirre Consultoría Legal & Litigio.